Легендарный инвестор Уоррен Баффетт изобрел стратегию инвестирования «90/10» для инвестирования пенсионных сбережений. Этот метод предусматривает использование 90% своего инвестиционного капитала в процентных инструментах, которые представляют меньшую степень инвестиционного риска при распределении оставшихся 10% деньги на инвестиции с более высоким риском. Эта система является относительно консервативной инвестиционной стратегией, которая направлена на повышение доходности всего портфеля. Следуя этому методу, сторонники утверждают, что потенциальные убытки обычно ограничиваются 10%, вложенными в инвестиции с высоким риском. Однако многое зависит от качества приобретенных процентных облигаций.
Ключевые моменты
- Стратегия 90/10 хеджирует против потенциально разрушительных, во время спадов на рынке.
- Эта методология также известна как «стратегия защиты от столкновений 90/10».
- Некоторые рекомендуют метод для лиц, приближающихся к пенсии, которые должны сохранить свои сбережения.
Типичное применение стратегии 90/10 предполагает использование краткосрочных Казначейские обязательства для 90%, фиксированная доходная составляющая портфеля. Вложение оставшихся 10% в ценные бумаги с более высоким риском, такие как акции, индексные опционы или варранты.
Например, инвестор с портфелем в 100 000 долларов США, решивший использовать стратегию 90/10, может инвестировать 90 000 долларов в однолетние казначейские векселя, которые приносят 4% годовых. Оставшиеся 10 000 долларов идут либо на акции, либо на акции, перечисленные в S & P 500, либо в индексный фонд.
Конечно, правило «90/10» – это просто предлагаемый ориентир, который можно легко изменить, чтобы отразить терпимость данного инвестора к инвестиционному риску. Инвесторы с более высокими уровнями толерантности к риску могут корректировать большую долю капитала в уравнении Например, инвестор, который находится на верхнем уровне спектра риска, может принять модель разделения 70/30 или даже 60/40. Единственное требование состоит в том, чтобы инвестор выделял более значительную часть средств портфеля для более безопасных инвестиций, таких как краткосрочные облигации, которые имеют рейтинг A или выше.
Чтобы рассчитать доходность такого портфеля, инвестор должен умножить распределение на доходность и затем добавить эти результаты. Используя приведенный выше пример, если S & P 500 возвращает 10% в конце одного года, расчет составляет (0,90 x 4% + 0,10 x 10%), что приводит к 4,6%.
Баффет не только выступает за план 90/10 в теории, но он активно применяет этот принцип на практике, как сообщили Журнал Fortune , В частности, в качестве директивы доверительного и имущественного планирования для его жены, изложенной в его завещании. Однажды он объяснил:
«То, что я советую здесь, по сути идентично определенным инструкциям, которые я изложил в своем завещании. В одном завещании говорится, что деньги будут переданы опекуну в пользу моей жены. Мой совет попечителю не может быть более простым. Поместите 10% денежных средств в краткосрочные государственные облигации и 90% в очень дешевый индексный фонд S & P 500. И причина для 10% в краткосрочных правительствах заключается в том, что если на рынке наступает ужасный период, и она снимает 3% или 4% в год, вы берете его из этого, вместо того, чтобы продавать акции в неподходящее время. Она с этим справится. Он недорогой, у него множество замечательных бизнесов и он сам о себе заботится ».
