Что такое годовая норма прибыли?

Годовой норма прибыли рассчитывается как эквивалентный годовой доход, который инвестор получает за определенный период. Глобальные стандарты эффективности инвестиций диктовать, что доходность портфелей или композитов за периоды менее одного года не может быть в годовом исчислении. Это предотвращает появление «прогнозируемых» показателей в оставшуюся часть года.

в годовом исчислении Возврат – это возврат за период, уменьшенный до 12-месячного периода. Этот процесс масштабирования позволяет инвесторам объективно сравнивать доходность любых активов за любой период.

Для расчета годовой эффективности инвестиций или индекса с использованием годовых данных используются следующие данные:

P = основная сумма или начальные инвестиции

AP = годовая производительность

Обобщенная формула, экспоненциально учитываемая сложный процент со временем это:

AP = ((P + G) / P) ^ (1 / n) – 1

Например, предположим, что инвестор вложил 50 000 долларов в паевой инвестиционный фонд, а четыре года спустя сумма инвестиций составила 75 000 долларов. Это прибыль в размере 25 000 долларов за четыре года. Таким образом, в годовом выражении это:

AP = ((50 000 долл. США + 25 000 долл. США) / 50 000 долл. США) ^ (1/4) – 1

В этом примере годовая производительность составляет 10,67 процента.

Прибыль в размере 25 000 долл. США от инвестиций в размере 50 000 долл. США за четыре года составляет 50% прибыли. Неверно говорить, что годовая доходность составляет 12,5 процента, или 50 процентов, деленных на четыре, потому что это не учитывает сложный процент. Если поменять результат на 10,67 процента на 4 года, результат будет именно таким, как и ожидалось:

75 000 долл. США = 50 000 долл. США x (1 + 10,67%) ^ 4

Важно не путать годовые показатели с годовыми показателями. Годовая производительность – это скорость, с которой инвестиции увеличиваются каждый год в течение периода до достижения окончательной оценки. В этом примере доходность 10,67% каждый год в течение четырех лет возрастает с 50 000 до 75 000 долларов. Но это ничего не говорит о фактической годовой прибыли за четырехлетний период. Доходность 4,5 процента, 13,1 процента, 18,95 процента и 6,7 процента увеличивает 50 000 долларов США до примерно 75 000 долларов США. Кроме того, доходность 15%, -7,5%, 28% и 10,2% обеспечивает тот же результат.

Отраслевые стандарты для большинства инвестиций определяют наиболее точную форму расчета годовой доходности, в которой используются дни, а не годы. Формула та же, за исключением показателя степени:

AP = ((P + G) / P) ^ (365 / n) – 1

Предположим из предыдущего примера, что фонд возвратил 25 000 долларов за период 1275 дней. Годовой доход составляет:

AP = ((50 000 долл. США + 25 000 долл. США) / 50 000 долл. США) ^ (365/1275) – 1

Годовая производительность в этом примере составляет 12,31 процента.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *