Годовая процентная ставка (APR) – это годовая ставка, взимаемая за заимствование или полученную в результате инвестиций. Апрель выражается в процентах, которые представляют фактический годовой стоимость средств в течение срока кредита. Это включает в себя любые сборы или дополнительные расходы, связанные с транзакцией, но не берет рецептура в учетную запись.
Поскольку кредиты или кредитные соглашения могут различаться с точки зрения структуры процентных ставок, комиссий за транзакции, штрафов за просрочку и других факторов, стандартизированные вычисления, такие как APR, предоставляют заемщикам итоговое число, которое они могут легко сравнить со ставками, взимаемыми другими кредиторами.
APR = ((Fees + InterestPrincipaln) × 365) × 100, где: Проценты = Общая сумма процентов, выплаченных в течение срока жизни loanPrincipal = Сумма займа = Количество дней в сроке кредита begin {align} & & text {APR} = left ( left ( frac { frac { text {Fees} + text {Interest}} { text {Principal}}} {n} right) times 365 right) times 100 & textbf { где:} & text {Interest} = text {Общая сумма процентов, выплаченных в течение срока действия кредита} & text {Principal} = text {Сумма кредита} & n = text {Количество дней в срок кредита} end {выровненный} APR = ((nPrincipalFees + Проценты) × 365) × 100, где: Проценты = Общая сумма процентов, выплаченных в течение срока действия займаPrincipal = Сумма кредита = Количество дней в сроке кредита
APR чаще всего выражается через процентную ставку (%). Годовая процентная ставка (APR) – это показатель, который пытается рассчитать, какой процент от основной суммы вы будете платить за период (в данном случае год), принимая каждый заряд от ежемесячных платежей в течение срока кредита, авансовых платежей и т. д. в учетную запись.
APR – это годовая процентная ставка, выплачиваемая за инвестиции, без учета начисления процентов в течение этого года. APR рассчитывается путем умножения периодическая процентная ставка на количество периодов в году, в котором применяется периодическая ставка. Это не указывает, сколько раз ставка применяется к балансу.
Ключевые моменты
- Годовая процентная ставка (APR) – это годовая ставка, взимаемая за заимствование или полученную в результате инвестиций.
- APR не учитывает начисления процентов, а годовая процентная доходность (APY).
- Заемщики часто видят цифры APR при сравнении кредитных карт или ставок по ипотечным кредитам. АПР катит любые авансовые платежи и сборы.
По закону APR должны показываться клиентам компаниями, выпускающими кредитные карты, и эмитентами кредитов, чтобы облегчить четкое понимание фактических ставок, применимых к их соглашениям. Компаниям, выпускающим кредитные карты, разрешается ежемесячно рекламировать процентные ставки, но они также обязаны четко указывать APR клиентам до подписания какого-либо соглашения. Например, с кредитной карты может взиматься 1% в месяц, а ее APR составляет 1% x 12 месяцев или 12%.
Кредиты предлагаются либо с фиксированные или переменные APR , Кредит с фиксированной процентной ставкой имеет процентную ставку, которая гарантированно не изменится в течение срока действия кредита или кредитной линии. Кредит с переменной APR имеет процентную ставку, которая может измениться в любое время.
Процентная ставка, или номинальный процентная ставка, относится только к процентам, начисляемым по кредиту, и не учитывает никаких других расходов. В отличие от этого, APR представляет собой комбинацию номинальной процентной ставки и любых других затрат или комиссий, связанных с получением кредита. В результате, APR имеет тенденцию быть выше, чем номинальная процентная ставка по кредиту.
Например, если вы рассматриваете ипотечный кредит на 200 000 долларов США с процентной ставкой 6%, ваши ежегодные процентные расходы составят 12 000 долларов США или ежемесячный платеж в размере 1000 долларов США. Но, скажем, покупка вашего дома также требует заключительные расходы , ипотечное страхование и кредит сборы за отправку на сумму 5000 долларов.
Чтобы определить APR вашего ипотечного кредита, эти комиссии добавляются к первоначальной сумме кредита, чтобы создать новую сумму кредита в размере 205 000 долларов США. Процентная ставка 6% затем используется для расчета нового годового платежа в размере 12 300 долларов США. Разделите годовой платеж в размере 12 300 долл. США на первоначальную сумму кредита в 200 000 долл. США, чтобы получить 6,15% годовых.
Федеральный Закон о правде кредитования требует, чтобы в каждом договоре потребительского кредита был указан APR вместе с номинальной процентной ставкой. Сценарий, наиболее запутывающий заемщиков, заключается в том, что два кредитора предлагают одинаковую номинальную ставку и ежемесячные платежи, но разные АТР. В таком случае кредитор с более низким APR требует меньших авансовых платежей и предлагает более выгодную сделку.
APR учитывает только простой интерес. В отличие от годовая процентная доходность (APY), также известный как эффективная годовая ставка (EAR), учитывает сложные проценты. В результате APY имеет тенденцию быть больше, чем APR по тому же кредиту. Чем выше процентная ставка, и в меньшей степени, чем меньше периоды начисления процентов, тем больше разница между APR и APY.
Представьте, что АПРЕЛЬ кредита составляет 12%, а кредит составляет один раз в месяц. Если физическое лицо заняло 10 000 долларов, его процент за один месяц составляет 1% от его баланса или 100 долларов. Это эффективно увеличивает его баланс до 10 100 долларов. В следующем месяце на эту сумму начисляется 1%, а выплата процентов составляет 101 доллар, что несколько выше, чем в предыдущем месяце. Если вы несете этот баланс за год, ваша эффективная процентная ставка станет 12,68%. APY включает эти небольшие сдвиги в процентных расходах из-за начисления процентов, а APR – нет.
Или, скажем, вы сравниваете инвестиции, которые платят 5% в год, с инвестициями, которые платят 5% в месяц. Для первого APY равняется 5%, так же, как APR. Но, во-вторых, APY составляет 5,12%, отражая ежемесячный состав.
Данн Райан, CFP® Sincerus Advisory, Нью-Йорк, Нью-Йорк
В условиях роста процентных ставок разница между APR и APY усиливается. В дополнение к несоответствию между этими двумя показателями, увеличивающемуся при более высоких процентных ставках, период начисления процентов также становится более значительным. Ссуды, которые составляют более часто, тем самым менее привлекательны. Например, некоторые маржинальные кредиты под брокерские счета могут составлять так же часто, как ежедневно.
Сравнение APR не всегда так просто, как сравнение яблок с яблоками, поэтому тратить время на подсчет APY и учитывать все затраты, как правило, стоит.
Ежедневная периодическая ставка – это процентная ставка, начисляемая на остаток займа на ежедневной основе. Это АТР, деленное на 365, количество дней в году. Точно так же месячная периодическая ставка – это APR, деленная на 12. Кредиторам и поставщикам кредитных карт разрешается представлять APR ежемесячно, пока полный 12-месячный APR указан где-то до подписания соглашения.
Учитывая различные типы APR и возможность путаницы между ними, неудивительно, что существует множество правовых определений, которые необходимо уточнить при рассмотрении этого типа расчета процентов. Например, эффективная годовая процентная ставка может быть рассчитана несколькими способами, в том числе путем добавления комиссионных за выдачу к остатку и до расчета сложного процента или путем сложения процентной ставки каждый год без учета сборов или путем амортизации комиссионных за выдачу в виде краткосрочный кредит.
В Соединенных Штатах АТР обычно представляется как периодическая процентная ставка, умноженная на количество начисляемых периодов в год. В соответствии с Законом об истине в кредитовании, принятом в 1968 году, отчетность АТР была преобразована в течение 1970-х годов.
Тем не менее, лазейка в действии позволила некоторым недобросовестным автопроизводителям и другим компаниям снизить «финансовые расходы», чтобы представить более низкий APR, чем было бы реалистично для клиентов. Закон «Правда в кредитовании» с трудом справлялся с этими проблемами, и с тех пор автокредиты с нулевым процентом годовых были обманчивым явлением. Однако с годами закон был передан различным другим администрациям, где он может быть пересмотрен и обновлен.
Определения APR за пределами Соединенных Штатов могут быть совершенно разными. Например, Европейский союз (ЕС) при определении этого термина делает упор на правах потребителей и финансовой прозрачности. Единый метод расчета процентной ставки был установлен для всех стран-членов ЕС, хотя у отдельных стран есть некоторые возможности для определения точных ситуаций, в которых эта формула должна быть принята выше и за пределами оговоренных ЕС случаев.
Как показывает все вышесказанное, APR может быть обманчивым показателем фактических затрат. Некоторые эксперты считают, что АПР лучше всего использовать для сравнения долгосрочных кредитов. Даже с более краткосрочным долгом, таким как семилетняя банкнота, АТР фактически занижает стоимость кредита. Это связано с тем, что расчеты в АПРЕЛЕ предполагают долгосрочные графики погашения. Для ссуд, которые погашаются быстрее или имеют более короткие периоды погашения, затраты и сборы распределены слишком мало с расчетами APR. Среднегодовое влияние затрат на закрытие намного меньше, если предположить, что эти затраты распределены на 30 лет, а не на 7-10 лет.
АТР также сталкивается с некоторыми проблемами с ипотека с плавающей ставкой (Руки). Оценки APR всегда предполагают постоянную процентную ставку, и даже несмотря на то, что APR учитывает ограничения ставки, окончательное число, которое вам представляется, все еще основано на фиксированных ставках. Поскольку процентная ставка по ARM является неопределенной после окончания периода с фиксированной ставкой, оценки APR могут существенно занижать фактические затраты по займам, если ставки по ипотечным кредитам в будущем возрастут.
Большинство кредитных карт имеют плавающие APR, обычно называемые переменными APR. Эти особенности плавающие процентные ставки которые движутся вверх и вниз вместе с рынком или индексом или США. базовая ставка , Они устанавливаются путем использования этой переменной и добавления к ней маржи банка. Например, если банк взимает маржу в 10%, а основная ставка составляет 5%, заемщик платит 15%.
Хотя они немногочисленны, существуют также кредитные карты с фиксированной процентной ставкой. С кредитными картами (в отличие от других типов кредитов) фиксированный APR фактически означает, что ставка остается заблокированной до тех пор, пока кредитор не решит изменить ее. Однако, это не может быть изменено без письменного уведомления, и корректировка применяется только в отношении займа, но не имеет обратной силы.
В некоторых случаях компании-эмитенты кредитных карт предлагают разные APR для разных типов сборов. Например, карта может взимать один APR за покупки, другой за авансы наличными и третий за перевод баланса с другой карты. Точно так же банки взимают штрафные APR с высокой ставкой с клиентов, которые сделали поздние платежи или нарушили другие условия соглашения с держателем карты, и предлагают вводные APR с низкой ставкой, чтобы привлечь новых клиентов – предпочтительно тех, кто склонен держать баланс на своих картах.
Вводные APR могут оказать положительное влияние на личные финансы, если ими управлять осторожно. Кредитный баланс в размере 2000 долларов США с 12% годовых требует ежемесячной процентной ставки в размере 20 долларов США. Перевод этого остатка на кредитную карту с начальным APR в размере 0% в течение 12 месяцев позволяет вам применить те же 20 долларов США к основной сумме, выплачивая остаток намного раньше.
АТР приносит свою сумку ограничений и трудностей на арену финансирования. От сравнения яблок с яблоками до сборов, которые, кажется, возникают из ниоткуда, APR – хотя и полезный – не является окончательным решением.
Расчет APR потенциально может включать множество разовых сборов. Регуляторным органам в США было трудно определить, какие именно эти сборы должны быть включены или исключены из оценки APR. В результате кредитор имеет достаточные полномочия определять, как рассчитывать APR, и поэтому APR может варьироваться в зависимости от того, как этот кредитор решит включить сборы или нет.
Там может быть много сборов, в зависимости от типа заимствования происходит. Например, в ситуации с ипотекой сборы за оценку, право собственности, кредитный отчет, заявления, страхование жизни, адвокаты и нотариусы, подготовка документов и многое другое могут быть включены или не включены в расчет APR. Таким образом, чтобы точно сравнить несколько предложений, потенциальный заемщик должен определить, какие из этих сборов включены, и, если быть точным, рассчитать APR, используя номинальную процентную ставку и другую информацию о затратах.
Помимо сборов, оставляемых на усмотрение кредитора при расчете APR, существуют и другие сборы, которые намеренно исключаются из определения. Критики системы АТР предполагают, что в результате АТР точно не отражает общую стоимость заимствований. Эти исключенные сборы могут включать в себя штрафы, такие как штрафы за просрочку и другие одноразовые сборы, как указано выше
Во многих случаях это сводится к вопросу о терминологии. Кредиторы рассматривают определенные комиссии как сквозные расходы, которые не связаны напрямую со стоимостью кредитования. Однако для многих заемщиков эти сборы, по-видимому, действуют аналогично другим, которые включены в расчеты APR.
Как уже говорилось выше, большинство компаний, выпускающих кредитные карты, перечисляют номинальные APR, составляемые ежемесячно. Это эффективно отличается от EAR. В результате экспоненциального характера процентов даже небольшие различия между номинальной APR и EAR могут оказать существенное влияние на сумму процентов, подлежащих выплате, особенно в течение срока действия долгосрочного кредита.
Поскольку рассматриваемый период времени является ключевым компонентом в расчете APR, невозможно сравнить APR для нескольких займов различной продолжительности. Тем не менее, APR может быть эффективным для демонстрации того, как различные графики платежей могут повлиять на общую стоимость для заемщика, хотя это также может быть трудно рассчитать.
Калькуляторы стоимости APR, как правило, не особенно эффективны при расчете эффективных процентных ставок по кредитам, которые выплачиваются досрочно. В этих случаях эффективная процентная ставка, вероятно, будет выше начальной апреле , Такая ситуация возникает довольно часто, особенно в случае ипотечных кредитов. Эти ссуды часто устанавливаются на срок 30 лет, но многие заемщики по ипотечным кредитам либо рефинансируют свои ссуды, либо передвигаются до завершения срока ссуды. В этих случаях расчет APR может быть трудным для оценки.
В другом примере XYZ Corp. предлагает кредитную карту, которая взимает проценты в размере 0,06273% в день. Умножьте это на 365, и это 22,9% в год, что является объявленным APR. Теперь, если бы вам приходилось каждый день снимать с вашей карты различную сумму в 1000 долларов и ждать до дня, следующего за установленной датой (когда эмитент начал взимать проценты), чтобы начать осуществлять платежи, вы были бы должны 1000,6273 доллара за каждую купленную вещь.
Чтобы рассчитать APY или EAR (более типичный термин для кредитных карт), добавьте 1 (который представляет основную сумму) и возьмите это число в степень числа сложных периодов в году; вычтите 1 из результата, чтобы получить процент:
APY = (1 + периодическая скорость) n − 1, где: n = количество составных периодов в год begin {align} & text {APY} = (1 + text {Periodic Rate}) ^ n – 1 & textbf {где:} & n = text {Количество периодов составления в год} end {выровненный} APY = (1 + периодическая ставка) n − 1 где: n = Количество периодов составления в год
В этом случае ваш APY или EAR будет 25,7%:
((1 + .0006273) 365) -1 = .257 begin {выровненный} & ((1 + .0006273) ^ {365}) – 1 = .257 end {выровненный} ((1+ 0,0006273) 365) -1 = 0,257
Если вы держите баланс на своей кредитной карте только в течение одного месяца, с вас будет взиматься эквивалентная годовая ставка в размере 22,9%. Однако, если вы несете этот баланс за год, ваша эффективная процентная ставка становится 25,7% в результате начисления процентов каждый день.
Учитывая, что APR и другой APY могут использоваться для представления одной и той же процентной ставки, само собой разумеется, что кредиторы и заемщики будут выделять более лестное число, чтобы изложить свою точку зрения ( Закон 1991 года «Правда в сбережениях» обязал, чтобы APR и APY были раскрыты в объявлениях, контрактах и соглашениях).
Банк будет рекламировать APY сберегательного счета крупным шрифтом и соответствующий ему APR – мелким шрифтом, учитывая, что первый номер имеет поверхностно большее число. Обратное происходит, когда банк выступает в роли кредитора и пытается убедить своих заемщиков в том, что он взимает низкую ставку. Отличным ресурсом для сравнения ставок APR и APY по ипотеке является ипотечный калькулятор.
