Как работает контракт на разницу (CFD)

Контракт на разницу (CFD) – это договоренность, заключаемая в торговле производными финансовыми инструментами, где разница в расчете между ценами открытия и закрытия сделки наличные расчеты , Там нет доставки физических товаров или ценных бумаг с CFD.

Контракты на разницу – это продвинутая торговая стратегия, которая используется опытными трейдерами и не разрешена в Соединенных Штатах.

Ключевые моменты

• Контракт на разницу (CFD) – это финансовый контракт, который оплачивает разницу в расчетной цене между сделками открытия и закрытия.
• По сути, CFD позволяют инвесторам торговать ценными бумагами в течение очень короткого периода времени и особенно популярны на валютных и товарных продуктах.
• CFD рассчитываются наличными, но их использование позволяет торговать с достаточной маржой, так что инвесторам нужно выложить лишь небольшую часть условной выгоды контракта.

CFD позволяют трейдерам торговать ценовыми движениями ценных бумаг и деривативов. Производные финансовые инструменты, которые являются производными от базового актива. По сути, CFD используются инвесторами, чтобы делать ставки на то, будет ли цена базового актива или ценной бумаги расти или падать.

Трейдеры CFD могут делать ставки на движение цены вверх или вниз. Трейдеры, которые ожидают восходящего движения цены, купят CFD, а те, кто видит противоположное движение вниз, продадут открывающую позицию.

Если покупатель CFD увидит рост цены актива, он выставит свой холдинг на продажу. Чистая разница между покупной ценой и продажной ценой суммируется. Чистая разница, представляющая прибыль или убыток от сделок, рассчитывается через брокерский счет инвестора.

И наоборот, если трейдер считает, что цена ценной бумаги упадет, можно разместить открывающую позицию на продажу. Чтобы закрыть позицию, они должны купить компенсационную сделку. Опять же, чистая разница между прибылью или убытком рассчитывается через их счет.

Контракты на разницу могут использоваться для торговли многими активами и ценными бумагами, включая биржевые фонды (ETF). Трейдеры также будут использовать эти продукты, чтобы спекулировать на движениях цен на товары. фьючерсные контракты такие как для сырой нефти и кукурузы. Фьючерсные контракты – это стандартизированные соглашения или контракты с обязательствами купить или продать определенный актив по заранее установленной цене с будущей датой истечения срока действия.

Хотя CFD позволяют инвесторам торговать движениями цен на фьючерсы, они сами по себе не являются фьючерсными контрактами. CFD не имеют дат истечения срока действия, содержащих предварительно установленные цены, но торгуются как другие ценные бумаги с ценами покупки и продажи.

CFD торгуются без рецепта (OTC) через сеть брокеров, которые организуют рыночный спрос и предложение на CFD и соответственно устанавливают цены. Другими словами, CFD не торгуются на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). CFD – это торгуемый контракт между клиентом и брокером, который обменивает разницу в начальной цене сделки и ее стоимости, когда сделка аннулирована или перевернута.

CFD предоставляют трейдерам все преимущества и риски, связанные с владением ценным бумагой без фактического владения им или необходимости какой-либо физической доставки актива.

CFD торгуются с маржой, это означает, что брокер позволяет инвесторам занимать деньги, чтобы увеличить левередж или размер позиции, чтобы получить достаточный доход. Брокеры потребуют, чтобы трейдеры поддерживали определенные остатки на счетах прежде, чем они позволят этот тип транзакции.

Торговля на маржинальных CFD обычно обеспечивает более высокую левередж чем традиционная торговля. Стандартное кредитное плечо на рынке CFD может составлять не менее 2% маржи и не более 20% маржи. Более низкие маржинальные требования означают меньшие затраты капитала и большую потенциальную прибыль для трейдера.

Как правило, меньше рынка и норм окружают рынок CFD по сравнению со стандартными биржами. В результате CFD могут иметь более низкие требования к капиталу или денежные средства, необходимые на брокерском счете. Часто трейдеры могут открыть счет у брокера всего за 1000 долларов. Кроме того, поскольку зеркала CFDs корпоративные мероприятия происходит, владелец CFD может получить денежные дивиденды увеличение прибыли трейдера от инвестиций. Большинство CFD-брокеров предлагают продукты на всех основных рынках по всему миру. Трейдеры имеют легкий доступ к любому рынку, который открыт с платформы брокера.

CFD позволяют инвесторам легко открывать длинную или короткую позицию или покупать и продавать. Рынок CFD обычно не имеет правил короткой продажи. Инструмент может быть замкнут в любое время. Поскольку нет права собственности на базовый актив , нет затрат по займам или закупкам. Кроме того, за торговлю CFD взимается небольшая или нулевая комиссия. Брокеры зарабатывают деньги у трейдера, платя спред, т. Е. Трейдер платит цену покупки при покупке и берет цена предложения при продаже или покупке. Брокеры берут часть или спред на каждую ставку и запрашивают цену, которую они указывают.

Если базовый актив испытывает экстремальные летучесть или колебания цены, спред на цену покупки и продажи может быть значительной. Оплата большого спреда на входах и выходах предотвращает получение прибыли от небольших движений в CFD, уменьшая количество выигрышных сделок и увеличивая потери.

Поскольку отрасль CFD не имеет строгого регулирования, доверие к брокеру зависит от его репутации и финансовой жизнеспособности. В результате CFD не доступны в Соединенных Штатах.

Поскольку CFD торгуют с использованием кредитного плеча, инвесторы, занимающие убыточную позицию, могут получить требование дополнительного обеспечения от их брокера, который требует внесения дополнительных средств для компенсации проигрышной позиции. Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль с CFD, кредитное плечо может также увеличить убытки, и трейдеры рискуют потерять 100% своих инвестиций. Кроме того, если деньги заимствованы у брокера для торговли, с трейдера будет взиматься ежедневная сумма процентной ставки.

• CFD позволяют инвесторам торговать движением цен активов, включая ETF, фондовые индексы и товарные фьючерсы.

• CFD предоставляют инвесторам все преимущества и риски, связанные с владением ценными бумагами без их фактического владения.

• CFD используют кредитное плечо, позволяющее инвесторам выставлять брокеру небольшой процент от суммы сделки.

• CFD позволяют инвесторам легко открывать длинную или короткую позицию или покупать и продавать.

• Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль с CFD, кредитное плечо может также увеличить убытки.

• Чрезвычайная волатильность или колебания цен могут привести к большим спредам между ценами покупки (покупки) и продажи (продажи) от брокера.

• Индустрия CFD не строго регулируется, не разрешается в США, и трейдеры зависят от доверия и репутации брокера.

• Инвесторы, занимающие убыточную позицию, могут получить маржинальный колл от своего брокера, требующий внесения дополнительных средств.

Инвестор хочет купить CFD на SPDR S & P 500 (SPY) – это биржевой фонд, который отслеживает индекс S & P 500. Брокер требует 5% вниз для торговли.

Инвестор покупает 100 акций SPY за 250 долларов за акцию за позицию в 25000 долларов, из которых только 5% или 1250 долларов изначально выплачиваются брокеру.

Два месяца спустя SPY торгуется по 300 долларов за акцию, и трейдер покидает позицию с прибылью 50 долларов на акцию или 5000 долларов в целом.

CFD оплачивается наличными; начальная позиция в размере 25 000 долл. США и закрывающая позиция в размере 30 000 долл. США (акции 300 * 100 долл. США) вычитаются, а выручка в размере 5 000 долл. США зачисляется на счет инвестора.