Франкинг-кредит (франкированный кредит, франкинговый кредит, франкирующий кредит), также известный как вмененный кредит, является разновидностью налогового кредита, выплачиваемого компаниями своим акционерам одновременно с выплатой дивидендов. Австралия и некоторые другие страны имеют налоговое регулирование франкинг-кредитов, как способа снижения или исключения двойного налогообложения.
Поскольку компании уже заплатили налоги на дивиденды, которые они распределяют своим акционерам, франкинг-кредит является способом предоставления акционерам налогового кредита. В зависимости от своей налоговой ситуации, акционеры могут затем получить снижение налогов на свои доходы, либо возврат излишне уплаченного налога.
Как работает франкинг-кредит
Инвесторы в таких странах, как Австралия, имеющих налоговое регулирование франкинг-кредитов, могут в частности рассчитывать на получение франкинг-кредитов при инвестировании в паевые инвестиционные фонды, вкладывающие средства в акции отечественных компаний, выплачивающих дивиденды. Для крупных компаний из категории “голубых фишек”, работающих в Австралии, франкинг-кредит является хорошим способом стимулировать долгосрочное владение акциями и способствовал повышению выплат дивидендов акционерам.
В Австралии, франкинг-кредит выплачивается инвесторам, если их ставка подоходного налога находится в диапазоне от 0% до 30%. Франкинг-кредиты выплачиваются пропорционально налоговой ставке инвестора. Инвестору, имеющему нулевую ставку налога на доходы, выплачивается полный размер налога, уплаченного компанией в Налоговую службу Австралии, в качестве налогового кредита. Размер выплачиваемого франкинг-кредита уменьшается пропорционально увеличению налоговой ставки инвестора. Инвесторы, платящие налог на доходы по ставке более 30%, не получают франкинг-кредит при выплате им дивидендов.
Большинство стран устанавливают минимальный срок владения акциями для получения франкинг-кредита. В Австралии срок владения составляет 45 дней. Для получения права на франкинг-кредит, инвестор должен владеть акциями в течение срока не менее 45 дней, не считая дня покупки и продажи.
При подаче налоговой декларации на доходы, инвестор, получивший франкинг-кредит, как правило должен указывать в качестве дохода как полученные им дивиденды, так и франкинг-кредит. Для обозначения совокупной суммы дивиденда и франкинг-кредита используется термин валовой дивиденд.
Основные выводы
- Франкинг-кредит – это налоговый кредит, выплачиваемый компаниями своим акционерам одновременно с выплатой дивидендов.
- Такие страны как Австралия имеют налоговое регулирование франкинг-кредитов, как способа снижения или исключения двойного налогообложения.
- В зависимости от размера своей ставки подоходного налога, инвесторы получающие франкинг-кредит могут получать снижение налогов на свои доходы или возврат излишне уплаченного налога.
- Франкинг-кредиты помогают стимулировать долгосрочное владение акциями и способствовали повышению выплат дивидендов акционерам.
Как рассчитывается франкинг-кредит
Стандартная формула расчета франкинг-кредита:
- Франкинг-кредит = (сумма дивиденда / (1-ставка налога компании)) – сумма дивиденда
Если инвестор получает дивиденд $70 от компании, которая выплатила налог на прибыль 30%, полная сумма его франкинг-кредита составит $30, и валовой дивиденд составит $100.
Для определения точного размера франкинг-кредита, инвестор должен сделать поправку на размер своей ставки налога на доходы. В приведенном выше примере, если инвестор имеет право только на 50% франкинг-кредита, его выплата по франкинг-кредиту составит $15.
Выводы
Концепция франкинг-кредита была сформулирована в 1987 году, и поэтому является сравнительно новой. Она дает дополнительный стимул инвесторам с низкими ставками подоходного налога инвестировать в компании, выплачивающие дивиденды.
В перспективе, другие страны могут рассмотреть введение налогового регулирования франкинг-кредитов с целью снижения или исключения двойного налогообложения. По этой причине, сторонники введения подобной системы в США и других странах внимательно следят за результатами применения франкинг-кредитов.