Биржевые фонды (ETF) выплачивают полную сумму дивидендов, полученных по акциям, находящимся в фонде. Это достигается тем, что большинство биржевых фондов выплачивают дивиденды ежеквартально, собирая в течение квартала дивиденды, выплачиваемые по акциям, находящимся в фонде, и затем выплачивая их пропорциональным образом своим акционерам. Как правило, они выплачиваются либо в денежной форме, либо в форме дополнительных акций биржевого фонда.
- Биржевые фонды выплачивают пропорциональным образом полную сумму дивидендов, поступающих по акциям, находящимся в фонде.
- Биржевой фонд должен выплачивать дивиденды своим инвесторам, и может осуществлять это либо распределением в денежной форме, либо предлагая реинвестирование в свои дополнительные акции.
- Биржевой фонд выплачивает дивиденды, облагаемые налогом по ставке долгосрочного прироста капитала (квалифицированные дивиденды), и дивиденды, облагаемые налогом по обычной ставке налога на доходы инвестора (неквалифицированные дивиденды).
Как распределяются дивиденды
Если число выпущенных и находящихся в обращении акций биржевого фонда составляет 100, из которых инвестор владеет 10, он имеет право на 10% от всей суммы дивидендов, полученных биржевым фондом. Если в биржевом фонде находятся акции пяти компаний, по которым выплачиваются дивиденды, все эти поступающие в течение квартала дивиденды собираются в одну сумму, и затем распределяются пропорциональным образом между акционерами биржевого фонда.
Если по акциям всех этих пяти компаний, по которым выплачиваются дивиденды, выплачен квартальный дивиденд $1, и биржевой фонд имеет в собственности по 10 акций каждой из этих компаний, выплачивающих дивиденды по своим акциям, совокупный объем дивидендов, полученных фондом составит $50 за квартал. Биржевой фонд распределит эти $50 между владельцами (акционерами) фонда. Инвестор, владеющий 10 акциями биржевого фонда получит квартальную дивидендную выплату $5, так как он владеет 10% биржевого фонда и имеет право на 10% всех полученных фондом дивидендов.
Большинство биржевых фондов накапливают дивиденды, выплачиваемые по акциям, находящимся в фонде, а затем раз в квартал производят выплаты своим инвесторам либо в денежной форме, либо в форме дополнительных акций биржевого фонда.
Два типа дивидендов, которые может выплачивать ETF
Существует два типа дивидендов, которые биржевой фонд может выплачивать инвесторам: квалифицированные дивиденды и неквалифицированные дивиденды. Эти два типа дивидендов значительно различаются по возникающим налоговым обязательствам.
Квалифицированные дивиденды дают право на налогообложение по ставке долгосрочного прироста капитала, при этом акции, находящиеся в фонде должны удерживаться фондом более чем 60 дней до наступления экс-дивидендной даты.
Неквалифицированные дивиденды облагаются налогом по обычной ставке налога на доходы инвестора. Полная сумма неквалифицированных дивидендов, находящихся на учете биржевого фонда, равна общей сумме всех дивидендов за вычетом полной суммы дивидендов, учитываемых как квалифицированные дивиденды.
Требуется ли ETF выплачивать дивиденды?
Биржевые фонды обязаны выплачивать дивиденды, полученные по акциям, которые они держат. Но способ распределения полученных дивидендов определяется самим биржевым фондом. Средства полученные в форме дивидендов должны выплачиваться инвесторам либо распределением в денежной форме, либо реинвестированием в дополнительные (дробные) акции биржевого фонда.