TargetBank
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг
No Result
View All Result
TargetBank
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг
No Result
View All Result
Меню
TargetBank
No Result
View All Result
Home Инвестиции

Определение индекса EAFE

Павел Абрамов by Павел Абрамов
01.03.2020
in Инвестиции, Международные рынки
0

EAFE Index – это фондовый индекс, предлагаемый MSCI, который охватывает рынки акций за пределами США и Канады. Он служит эталоном эффективности для основных международных фондовых рынков, представленных 21 основным индексом MSCI из Европы, Австралии и Ближнего Востока.

Индекс EAFE является старейшим международным фондовым индексом и обычно называется MSCI EAFE Index.

Ключевые моменты

  • EAFE – это широкий рыночный индекс акций, расположенных в странах Европы, Австралии и Дальнего Востока.
  • Разработанный Morgan Stanley Capital International (MSCI) в 1969 году, индекс EAFE содержит более 900 акций из 21 страны.
  • Инвесторы и управляющие активами часто используют индекс EAFE в качестве эталона эффективности акций на мировом рынке.

Так же, как индекс S & P 500 представляет результаты акций с малой и большой капитализацией на рынках США, индекс EAFE был создан для отражения результатов акций с малой и большой капитализацией в развитых регионах Европа, Австралия и Дальний Восток (EAFE). Индекс был разработан Morgan Stanley Capital International (MSCI) в 1969 году и включает в себя более 900 акций из 21 страны в EAFE. По состоянию на октябрь 2019 года список стран по регионам представлен в таблице ниже:

Индекс MSCI EAFE Страны

Европа

Австралазия

Средняя Азия

Австрия

Германия

Португалия

Австралия

Израиль

Бельгия

Ирландия

Испания

Гонконг

Дания

Италия

Швеция

Япония

Финляндия

Нидерланды

Швейцария

Новая Зеландия

Франция

Норвегия

Соединенное Королевство

Сингапур

Индекс EAFE является взвешенный по рыночной капитализации индекс ; его отдельные компоненты взвешены в соответствии с их рыночной капитализацией. Это означает, что страны с крупнейшими фондовыми рынками, такие как Япония и Великобритания, будут иметь самый большой относительный вес в индексе. Кроме того, изменения рыночной стоимости более крупных ценных бумаг приведут к большему изменению индекса, чем изменение рыночной стоимости более мелких акций. Наибольшие 70% ценных бумаг в индексе MSCI EAFE составляют акции с большой капитализацией, 71–85-й процентиль – это средняя капитализация EAFE, а 85–99-й процентиль – малая капитализация EAFE.

По состоянию на декабрь 2018 года акции японских фондовых рынков составили крупнейшее распределение индекса на 24,61%. В первую четверку стран по распределению в индексе EAFE, вслед за Японией, входят Великобритания – 16,94%, Франция – 11,10%, Германия – 8,82% и Швейцария – 8,65%. В первую десятку компаний, включенных в индекс, вошли Nestle, Roche Holding Genuss, Novartis, HSBC Holdings, Toyota Motor Corp., BP PLC, Royal Dutch Shell, Total, AstraZeneca и SAP. На эти компании приходится 1,64 триллиона долларов в рыночной капитализации, или 11,94% рыночной капитализации индекса.

Финансовый сектор EAFE имеет самый высокий вес в индексе. В таблице ниже показаны сектора, представленные в индексе MSCI EAFE, и их соответствующие веса:

Индексы MSCI EAFE

сектор

Вес (%)

Financials

18,56

акции промышленных предприятий

14,73

Скобы для потребителя

12,00

Здравоохранение

11,59

Потребительский дискреционный

11,49

материалы

7,00

Информационные технологии

6,74

Услуги связи

5,36

энергии

5,13

коммунальные услуги

3,79

Недвижимость

3,60

Другим индексом, разработанным MSCI, Inc., который представляет показатели мирового рынка, является MSCI ACWI (All Country World Index). Индекс ACWI включает 2491 актив из 47 стран, состоящих из 23 развитых стран и 24 стран с развивающейся экономикой. Оба индекса предоставляют прозрачный инструмент, который могут использовать институциональные инвесторы, чтобы воспользоваться выгодными инвестициями от нескольких рынки капитала в мире. Для сравнения в таблице ниже приведены годовые показатели обоих индексов с 2006 по 2016 год:

Годовая производительность (%)

Год

MSCI EAFE

MSCI ACWI

2016

1,51

8,48

2015

-0,39

-1,84

2014

-4,48

4,71

2013

23,29

23,44

2012

17,90

16,80

2011

-11,73

-6,86

2010

8,21

13,21

2009

32,46

35,41

2008

-43,06

-41,85

2007

11,63

12,18

2006

26,86

21,53

Институциональные инвесторы и управляющие активами используют индекс EAFE в качестве контрольного показателя для международного развитого рынка акций. Сравнивая эффективность средств с показателями индекса EAFE, менеджер может определить, добавляет ли он или он добавленную стоимость портфелям своих клиентов. Инвесторы и управляющие портфелями, которые хотят повысить уровень диверсификации за пределами границ США и Канады, могут включить акции EAFE в свои портфели. Обычно это можно сделать, покупая связанные с индексом финансовые продукты, такие как биржевые фонды (ETF).

Примером ETF, который отслеживает инвестиционные результаты индекса EAFE, является iShares MSCI EAFE ETF (EFA). ЕФО имеет чистые активы в размере 60,6 млрд долларов с 0,31% соотношение расходов По состоянию на октябрь 2019 года. Другими ETF, отражающими производительность индекса EAFE, являются iShares Core MSCI EAFE (IEFA) и iShares MSCI EAFE Small Cap (SCZ).

Previous Post

Домашний уклон

Next Post

Определение высокодоходной инвестиционной программы (HYIP)

Next Post

Определение высокодоходной инвестиционной программы (HYIP)

Другие статьи

Определение Back Stop

13.01.2021

Как работает глокализация

06.04.2020

Lehman Brothers

05.01.2021

Томас Мальтус

18.12.2020

Эффект храповика в экономике

27.04.2020

Зеленый маркетинг

11.12.2020
  • О нас
  • Контакты
  • Политика конфиденциальности
  • Пользовательское соглашение
  • Карта сайта

© 2021 TargetBank

No Result
View All Result
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг

© 2021 TargetBank