Экс-пост это еще одно слово для фактические доходы и на латыни «после факта». Использование исторические возвращения Обычно был наиболее известным подходом для прогнозирования вероятности возникновения убытков от инвестиций в любой день. Экс-пост является противоположностью экс-анте , что означает «до события».
Фактическая информация предоставляется компаниями для прогнозирования будущего прибыль , Фактическая информация используется в таких исследованиях, как величина риска (VaR), исследование вероятностей, которое приблизительно соответствует максимальной сумме убытков, которые инвестиционный портфель может понести в любой день. VaR определяется для указанного инвестиционного портфеля, вероятности и временной горизонт ,
Постфактум Уступать отличается от ожидаемой доходности, потому что она представляет фактические значения, в основном то, что зарабатывают инвесторы, а не оценочные значения. Инвесторы основывают свои решения на ожидаемой прибыли в сравнении с фактической прибылью, что является важным аспектом инвестиций анализ риска , Экс-пост является текущим рыночная цена минус цена, которую заплатил инвестор. Показывает производительность актива; однако это исключает прогнозы и вероятности.
Экс-пост рассчитывается с использованием начальной и конечной стоимости активов за определенный период, любого роста или снижения стоимости активов плюс любые заработанный доход произведено активом в течение периода. Аналитики используют фактические данные о колебаниях инвестиционных цен, доходах и других показателях для прогнозирования ожидаемой доходности. Он измеряется против ожидаемый результат подтвердить точность оценка риска методы.
Лучше всего использовать для периодов менее года и измеряет доход, полученный за инвестиции с начала года , Например, для квартального отчета на 31 марта фактическая доходность показывает, насколько портфель инвестора увеличился в процентах с 1 января по 31 марта. Если число равно 5,0%, портфель увеличился на 5,0% с 1 января.
Экс-пост производительности атрибуционный анализ или сравнительный анализ, измеряет эффективность инвестиционного портфеля на основе доходности портфеля и его взаимосвязи с многочисленными факторами или ориентирами. Последующий анализ является традиционным подходом анализа производительности для длинных фондов.
Фактический анализ эффективности обычно концентрируется на регрессионном анализе. Аналитик выполняет регрессию доходности портфеля в сравнении с доходностью индекс рынка определить, какая часть прибыли и убытков портфеля может быть результатом воздействия на рынок. Регрессия обеспечивает портфель бета на индекс рынка и количество альфа фонд увеличивался или терял по отношению к индексу рынка.
Формула для расчета ex-post: (конечное значение – начальное значение) / начальное значение. Начальное значение рыночная стоимость когда актив был куплен. Конечным значением является текущая рыночная стоимость актива. Экс-пост – это прогноз, подготовленный в определенное время, который использует данные, доступные после этого времени. Прогнозы создаются, когда будущие наблюдения определены во время прогнозирование период. Он используется для наблюдения известных данных для оценки модели прогнозирования.
