Что означает экс-пост?

Экс-пост это еще одно слово для фактические доходы и на латыни «после факта». Использование исторические возвращения Обычно был наиболее известным подходом для прогнозирования вероятности возникновения убытков от инвестиций в любой день. Экс-пост является противоположностью экс-анте , что означает «до события».

Фактическая информация предоставляется компаниями для прогнозирования будущего прибыль , Фактическая информация используется в таких исследованиях, как величина риска (VaR), исследование вероятностей, которое приблизительно соответствует максимальной сумме убытков, которые инвестиционный портфель может понести в любой день. VaR определяется для указанного инвестиционного портфеля, вероятности и временной горизонт ,

Постфактум Уступать отличается от ожидаемой доходности, потому что она представляет фактические значения, в основном то, что зарабатывают инвесторы, а не оценочные значения. Инвесторы основывают свои решения на ожидаемой прибыли в сравнении с фактической прибылью, что является важным аспектом инвестиций анализ риска , Экс-пост является текущим рыночная цена минус цена, которую заплатил инвестор. Показывает производительность актива; однако это исключает прогнозы и вероятности.

Экс-пост рассчитывается с использованием начальной и конечной стоимости активов за определенный период, любого роста или снижения стоимости активов плюс любые заработанный доход произведено активом в течение периода. Аналитики используют фактические данные о колебаниях инвестиционных цен, доходах и других показателях для прогнозирования ожидаемой доходности. Он измеряется против ожидаемый результат подтвердить точность оценка риска методы.

Лучше всего использовать для периодов менее года и измеряет доход, полученный за инвестиции с начала года , Например, для квартального отчета на 31 марта фактическая доходность показывает, насколько портфель инвестора увеличился в процентах с 1 января по 31 марта. Если число равно 5,0%, портфель увеличился на 5,0% с 1 января.

Экс-пост производительности атрибуционный анализ или сравнительный анализ, измеряет эффективность инвестиционного портфеля на основе доходности портфеля и его взаимосвязи с многочисленными факторами или ориентирами. Последующий анализ является традиционным подходом анализа производительности для длинных фондов.

Фактический анализ эффективности обычно концентрируется на регрессионном анализе. Аналитик выполняет регрессию доходности портфеля в сравнении с доходностью индекс рынка определить, какая часть прибыли и убытков портфеля может быть результатом воздействия на рынок. Регрессия обеспечивает портфель бета на индекс рынка и количество альфа фонд увеличивался или терял по отношению к индексу рынка.

Формула для расчета ex-post: (конечное значение – начальное значение) / начальное значение. Начальное значение рыночная стоимость когда актив был куплен. Конечным значением является текущая рыночная стоимость актива. Экс-пост – это прогноз, подготовленный в определенное время, который использует данные, доступные после этого времени. Прогнозы создаются, когда будущие наблюдения определены во время прогнозирование период. Он используется для наблюдения известных данных для оценки модели прогнозирования.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *