Правило четырех процентов – это практическое правило используется для определения того, сколько пенсионер должен снимать со пенсионного счета каждый год. Это правило направлено на то, чтобы обеспечить пенсионеру стабильный поток доходов, а также поддерживать баланс на счете, который поддерживает поступление доходов на пенсию. Эксперты считают 4-процентную ставку вывода безопасной, поскольку снятие будет состоять в основном из процентов и дивиденды ,
Ключевые моменты
- Правило четырех процентов гласит, что вы должны снимать 4% своего портфеля каждый год на пенсию для комфортной жизни.
- Он был создан с использованием исторических данных о доходности акций и облигаций за 50-летний период.
Правило четырех процентов помогает финансовые планировщики и пенсионеры устанавливают коэффициент вывода портфеля. Продолжительность жизни играет важную роль в определении того, будет ли этот показатель устойчивым, поскольку пенсионеры, которые живут дольше, нуждаются в своих портфелях, чтобы продержаться дольше, а медицинские расходы и другие расходы могут возрастать с возрастом пенсионеров.
Правило четырех процентов было создано с использованием исторические данные о доходности акций и облигаций в течение 50-летнего периода с 1926 по 1976 год. До начала 1990-х годов эксперты, как правило, полагали, что 5% – это безопасная сумма, которую пенсионеры могут снимать каждый год.
Скептически относившись к тому, была ли эта сумма достаточной, финансовый советник Уильям Бенген провел исчерпывающее исследование исторической доходности в 1994 году, уделяя особое внимание серьезным рыночным спадам 1930-х и начала 1970-х годов. Бенген пришел к выводу, что даже на несостоятельных рынках не было исторического случая, когда ежегодное изъятие на четыре процента истощало пенсионный портфель менее чем за 33 года.
В то время как некоторые пенсионеры, которые придерживаются правила четырех процентов, сохраняют постоянную норму вывода средств, правило позволяет пенсионерам увеличивать ставку, чтобы идти в ногу с инфляция , Возможные способы корректировки на инфляцию включают установление фиксированного ежегодного увеличения на 2% в год, что является Федеральная резервная система целевой уровень инфляции, или корректировка изъятий на основе фактических уровней инфляции. Первый метод обеспечивает устойчивое и предсказуемое увеличение, тогда как второй метод более эффективно сопоставляет доход с изменениями стоимости жизни.
Существует несколько сценариев, в которых правило четырех процентов может не работать для пенсионера. Человек, чей портфель включает в себя инвестиции с более высоким риском, чем обычно индексные фонды и облигации должен быть более консервативным при снятии денег, особенно в первые годы выхода на пенсию. Серьезный или затяжной спад на рынке может значительно снизить стоимость инвестиционного инструмента с высокой степенью риска по сравнению с обычным пенсионным портфелем.
Кроме того, правило четырех процентов не работает, если пенсионер не остается верным ему из года в год. Нарушение правила одного года, чтобы тратить деньги на крупную покупку, может иметь серьезные последствия в будущем, так как это уменьшает основную сумму, что напрямую влияет на сложный процент, от которого пенсионер зависит от устойчивости.
На самом деле, правило четырех процентов может быть немного на консервативной стороне. По словам Майкла Китсеса Планировщик инвестиций, он был разработан для учета наихудших экономических ситуаций, таких как 1929 год, и хорошо выдержал тех, кто вышел на пенсию во время двух недавних финансовых кризисов. Китсес указывает:
Пенсионер 2000 года просто «соответствует» пенсионеру 1929 года и работает лучше, чем остальные. А пенсионер 2008 года, даже начав с глобального финансового кризиса, уже намного лучше, чем любой из этих исторических сценариев! Другими словами, в то время как технологический крах и особенно глобальный финансовый кризис были страшными, они все еще не были сценариями, которые прямо означают гибель для правила четырех процентов.
Это, конечно, не повод выходить за рамки этого. Безопасность является ключевым элементом для пенсионеров, даже если после нее могут остаться те, кто уходит на пенсию в более спокойные экономические времена, «с огромной суммой денег», – отмечает Китсес, добавляя, что «в целом, 4% -ая ставка вывода действительно довольно скромная относительно долгосрочной исторической средней доходности почти 8% на сбалансированном (60/40) портфеле! “
