TargetBank
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг
No Result
View All Result
TargetBank
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг
No Result
View All Result
Меню
TargetBank
No Result
View All Result
Home Инвестиции

Определение инвестирования

Павел Абрамов by Павел Абрамов
11.12.2020
in Инвестиции, Основы инвестиций
0

Инвестирование – это процесс выделения средств на актив или совершения столица на усилия (бизнес, проект, недвижимость и т. д.), с ожиданием получения дохода или прибыль , В разговорной речи инвестирование может также означать вкладывать время или усилия – не просто деньги – во что-то с долгосрочной выгодой, например в образование.

Ожидание возвращение в виде дохода или повышения цены с Статистическая значимость является основной предпосылкой инвестирования. Спектр активов, в которые можно инвестировать и получать доход, очень широк. Риск и доход идут рука об руку в инвестировании; Низкий риск обычно означает низкую ожидаемую доходность, в то время как более высокая доходность обычно сопровождается более высоким риском. В конце спектра с низким уровнем риска находятся основные инвестиции, такие как депозитные сертификаты; облигации или инструменты с фиксированной доходностью выше по шкале риска, в то время как акции или акции по-прежнему считаются более рискованными, а товары и производные инструменты обычно считаются одними из самых рискованных инвестиций. Можно также инвестировать во что-то столь же обыденное, как земля или недвижимость, в то время как те, у кого есть вкус к эзотерике и глубоким карманам, могли бы инвестировать в изобразительное искусство и антиквариат.

Ожидания риска и доходности могут широко варьироваться в пределах одного и того же класса активов. Например, голубых фишек что торги на Нью-Йоркской фондовой бирже будут иметь совсем другой профиль риск-доходность от микро-колпачок торгует на небольшой бирже.

Доходы, генерируемые активом, зависят от типа актива. Например, многие акции выплачивают квартальные дивиденды, облигации, как правило, выплачивают проценты каждый квартал, а недвижимость обеспечивает доход от аренды. Во многих юрисдикциях разные виды доходов облагаются налогом по разным ставкам.

В дополнение к регулярному доходу, такому как дивиденды или проценты, повышение цены является важным компонентом прибыли. Таким образом, общий доход от инвестиций можно рассматривать как сумму дохода и прироста капитала. По оценкам Standard & Poor’s, по состоянию на март 2019 года, начиная с 1926 года, дивиденды составляли почти треть от общего дохода, в то время как прирост капитала составлял две трети.

Ключевые моменты

  • В инвестировании риск и доход – две стороны одной медали; Низкий риск обычно означает низкую ожидаемую доходность, в то время как более высокая доходность обычно сопровождается более высоким риском.
  • Ожидания риска и доходности могут широко варьироваться в пределах одного класса активов; «голубая фишка», которая торгуется на NYSE, и микро-крышка, которая торгуется без рецепта, будут иметь очень разные профили доходности.
  • Тип получаемой прибыли зависит от актива; многие акции выплачивают квартальные дивиденды, в то время как облигации выплачивают проценты каждый квартал, а недвижимость обеспечивает доход от аренды.
  • То, будет ли покупка ценной бумаги квалифицироваться как инвестиция или спекуляция, зависит от трех факторов – величины принятого риска, периода владения и источника прибыли.

Запасы – Покупатель акций компании становится частичным владельцем этой компании. Владельцы акций компании известны как ее акционеры и могут участвовать в ее росте и успехе за счет повышения курса акций и регулярных дивидендов, выплачиваемых из прибыли компании.

облигации – Облигации – это долговые обязательства таких организаций, как правительства, муниципалитеты и корпорации. Покупка облигации подразумевает, что у вас есть доля долга организации, и вы имеете право на периодические выплаты процентов и возврат номинальной стоимости облигации, когда она наступает.

фонды – Фонды представляют собой объединенные инструменты, управляемые инвестиционными менеджерами, которые позволяют инвесторам вкладывать средства в акции, облигации, привилегированные акции, товары и т. д. Два наиболее распространенных типа фондов: взаимные фонды и биржевые фонды или ETFs. Паевые инвестиционные фонды не торгуются на бирже и оцениваются в конце торгового дня; ETFs торгуют на фондовых биржах и, как и акции, оцениваются постоянно в течение торгового дня. Паевые инвестиционные фонды и ETF могут либо пассивно отслеживать индексы, такие как S & P 500 или Dow Jones Industrial Average, либо могут активно управляться управляющими фондами.

Инвестиционные трастыТрасты – это еще один тип объединенных инвестиций, причем трасты инвестиций в недвижимость (REIT) являются наиболее популярными в этой категории. REIT инвестируют в коммерческую или жилую недвижимость и регулярно выплачивают своим инвесторам доход от аренды, полученный от этой недвижимости. REIT торгуют на фондовых биржах и, таким образом, предлагают своим инвесторам преимущество мгновенной ликвидности.

Альтернативные Инвестиции – Это универсальная категория, которая включает хедж-фонды и частные акции. Хедж-фонды называются так, потому что они могут хеджировать свои инвестиционные ставки, делая длинные и короткая акции и другие инвестиции. Частный капитал позволяет компаниям привлекать капитал, не выходя на рынок Хедж-фонды и частные акции, как правило, были доступны только для состоятельных инвесторов “аккредитованные инвесторы «кто выполнил определенные требования к доходу и собственному капиталу. Однако в последние годы были введены альтернативные инвестиции в форматах фондов, доступных для розничных инвесторов.

Опционы и производные – Производные финансовые инструменты, которые получают свою стоимость из другого инструмента, такого как акция или индекс. Опцион – это популярный производный инструмент, который дает покупателю право, но не обязательство покупать или продавать ценные бумаги по фиксированной цене в течение определенного периода времени. Производные обычно используют левередж что делает их рискованным и выгодным предложением.

товаров – Товары включают металлы, нефть, зерно и продукты животного происхождения, а также финансовые инструменты и валюты. Они могут быть проданы либо через товарные фьючерсы, то есть соглашения о покупке или продаже определенного количества товара по определенной цене в конкретную дату в будущем, либо через ETF. Товары могут быть использованы для хеджирования риска или в спекулятивных целях.

Давайте сравним пару наиболее распространенных стилей инвестирования:

Активное и пассивное инвестирование – Цель активного инвестирования – «побить индекс», активно управляя инвестиционным портфелем. Пассивное инвестирование, с другой стороны, защищает пассивный подход, такой как покупка индексного фонда, в молчаливом признании того факта, что трудно постоянно побеждать рынок. Хотя у обоих подходов есть свои плюсы и минусы, в действительности лишь немногие управляющие фондами достаточно последовательно преодолевают свои контрольные показатели, чтобы оправдать более высокие затраты на активное управление.

Рост против стоимости – Растущие инвесторы предпочитают инвестировать в быстрорастущие компании, которые, как правило, имеют более высокие коэффициенты оценки, такие как цена-прибыль (P / E), чем компании, оценивающие стоимость. Производственные компании имеют значительно более низкую доходность и более высокую дивидендную доходность, чем растущие компании, потому что они могут быть не в восторге от инвесторов, либо временно, либо в течение длительного периода времени.

Вопрос «как инвестировать» сводится к тому, являетесь ли вы инвестором типа «сделай сам» (DIY) или предпочитаете, чтобы ваши деньги управлял профессионал. Многие инвесторы, которые предпочитают управлять своими деньгами самостоятельно, имеют счета в дисконтных брокерских конторах из-за их низких комиссий и простоты совершения сделок на своих платформах. Инвесторы, которые предпочитают профессиональное управление капиталом, обычно имеют управляющих, которые следят за их инвестициями. Менеджеры по благосостоянию обычно взимают с своих клиентов процент с активов под управлением (АУМ) как их сборы. В то время как профессиональное управление деньгами дороже, чем управление деньгами самостоятельно, такие инвесторы не возражают платить за удобство делегирования исследований, принятия инвестиционных решений и торговый эксперту.

В то время как концепция инвестирования существовала на протяжении тысячелетий, инвестиции в ее нынешней форме уходят корнями в период между 17 и 18 веками, когда развитие первых открытых рынков связывало инвесторов с инвестиционными возможностями. Амстердамская фондовая биржа была основана в 1787 году, а затем Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) в 1792 году. Промышленные революции 1760-1840 и 1860-1914 годов привели к большему процветанию, в результате чего люди накопили сбережения, которые можно было бы инвестировать, что способствовало развитию развитой банковской системы. Большинство авторитетных банков, которые доминируют в мире инвестиций, начали свою деятельность в 1800-х годах, в том числе Goldman Sachs и J.P. Morgan. 20-й век ознаменовался прорывом в теории инвестиций с развитием новых концепций ценообразования активов, теории портфеля и управления рисками. Во второй половине 20-го века появилось много новых инвестиционных инструментов, включая хедж-фонды, частные инвестиции, венчурный капитал, REIT и ETF. В 1990-х годах быстрое распространение Интернета сделало возможности онлайн-трейдинга и исследований доступными для широкой общественности, что завершило процесс демократизации инвестиций, начавшийся более века назад.

Вопрос о том, является ли покупка ценной бумаги инвестицией или спекуляцией, зависит от трех факторов:

  • Количество принимаемого на себя риска. Инвестирование обычно сопряжено с меньшим риском по сравнению со спекуляцией.
  • Период владения инвестициями. Как правило, инвестирование включает более длительный период владения, который измеряется довольно часто в годах; спекуляция включает в себя гораздо более короткие периоды удержания.
  • Источник прибыли: повышение цены может быть относительно менее важной частью доходов от инвестирования, в то время как дивиденды или распределения могут быть основной частью. В спекуляции, повышение цен, как правило, является основным источником прибыли.

Поскольку нестабильность цен является распространенной мерой риска, очевидно, что устойчивый «голубой чип» гораздо менее рискован, чем криптовалюта , Таким образом, покупка «голубых фишек» с выплатой дивидендов и ожиданием их удержания в течение нескольких лет квалифицируется как инвестирование. С другой стороны, трейдер, который покупает криптовалюту с намерением перевернуть ее для получения быстрой прибыли через пару дней, явно спекулирует.

В марте 2019 года норвежский фонд суверенного благосостояния на сумму 1 триллион долларов объявил о постепенном прекращении своих инвестиций в компании, занимающиеся разведкой и добычей нефти, что свидетельствует о растущей популярности социально ответственного инвестирования (SRI ).

Предположим, вы купили 100 акций за 50 долларов и продали ровно через год за 60 долларов. За год удержания вы получили $ 2,50 в виде дивидендов на акцию. Какова была ваша приблизительная общая прибыль, без учета комиссионных?

Прирост капитала = (60-50 долларов США) = (10 долларов США / 50 долларов США) х 100% = 20%

Дивиденды = (250/5000 $) х 100% = 5%

Previous Post

Когда правило 78 поддерживает кредитора над заемщиком

Next Post

Порядок дисбаланса

Next Post

Порядок дисбаланса

Другие статьи

Определение Back Stop

13.01.2021

Как работает глокализация

06.04.2020

Lehman Brothers

05.01.2021

Томас Мальтус

18.12.2020

Эффект храповика в экономике

27.04.2020

Зеленый маркетинг

11.12.2020
  • О нас
  • Контакты
  • Политика конфиденциальности
  • Пользовательское соглашение
  • Карта сайта

© 2021 TargetBank

No Result
View All Result
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг

© 2021 TargetBank