Эффект Иосифа – это термин, полученный из ветхозаветной истории о мечте фараона, рассказанной Иосифом. Это видение заставило древних египтян ожидать, что после семи лет обильного урожая наступит голод урожая.
Эффект Джозефа – это термин, придуманный математиком Бенуа Мандельбротом, и постулирует, что движения во времени имеют тенденцию быть частью больших тенденций и циклы чаще, чем быть случайным. Мандельброт черпал свои теории из ветхозаветной истории о том, как Иосиф рассказывал о мечте фараона о том, чтобы семь толстых коров пожирали семь постных коров. Интерпретация заключалась в том, что после семи хороших лет уборки урожая последуют семь плохих лет. Описание семи хороших лет известно как эффект Иосифа, а семь плохих лет – как эффект Ноя. Интересно, что семилетний цикл обычно встречается в современном экономическом анализе как предиктор спад время.
Эффект Джозефа и Эффект Ноя являются ранними примерами из истории, показывающими, что человек был настроен на циклы в природе и хотел стать более способным предсказывать будущие результаты из недавнего опыта. На поведение человека в значительной степени влияет недавний опыт, когда мы забываем некоторые из более случайных и разрушительных уроков далекого прошлого. Математики намеревались количественно оценить эти наблюдаемые циклы в предсказуемые формулы, а Мандельброт количественно определил эффект Джозефа, используя компонент Херста. Компонент Херста количественно регрессия к среднему со временем для любого количества ценовых движений.
В основе каждого термина лежит понятие, что тенденции имеют тенденцию сохраняться с течением времени. Если в каком-то регионе мира наблюдалась засуха, вероятность того, что она останется засухой в течение некоторого времени, велика. Бейсбольная команда, которая выигрывала последние игры, вероятно, продолжит побеждать. Если цена акций неуклонно растет, вероятность такого продолжения велика. Технические аналитики используют линии тренда, чтобы показать этот принцип постоянства.
Эффект Джозефа и Эффект Ноа – только два из многих математических анализов тренда, используемых опытными инвесторами. Например, анализ графика является важным инструментом в прогнозировании будущих движений цены акций. Инвесторы смотрят на тенденции объема, ценовые диапазоны, индикаторы импульса, опережающие индикаторы и запаздывающие индикаторы. Ведущие показатели и запаздывающие показатели особенно важны для классификации и понимания. Обычно используемые опережающие индикаторы включают Индекс потребительского доверия , Индекс менеджеров по закупкам и движения в доходности облигаций, особенно когда перевернутая доходность имеет место. Корпоративные планы найма также являются значительным опережающим индикатором.
