Lehman Brothers

Lehman Brothers была глобальной компанией, предоставляющей финансовые услуги, банкротство которой в 2008 году было в значительной степени вызвано – и ускорилось – ипотечный кризис , Фирма была в то время четвертой по величине инвестиционный банк В Соединенных Штатах; его банкротство остается крупнейшим за всю историю. На момент подачи заявления о банкротстве 15 сентября 2008 года Lehman Brothers действовал 158 лет. Он предоставлял инвестиционные услуги, торговлю, управление инвестициями, частный банкинг, исследования, брокерские услуги, частные инвестиции и сопутствующие услуги. Неудача Lehman Brothers вывела кризис субстандартного ипотечного кредитования 2007-2009 гг. На первый план в глазах общественности и предвосхитила углубление кризиса. Великая рецессия ,

Lehman Brothers когда-то считались одним из основных игроков в мировой индустрии банковских и финансовых услуг. Он начал свою деятельность в Монтгомери, штат Алабама, в 1850 году как магазин галантереи и быстро перерос в торговлю хлопком и другими товарами. Его деятельность переместилась в Нью-Йорк в 1858 году, когда город стал домом для хлопка и других торговля товарами , За следующие полтора столетия компания претерпела многочисленные изменения и вступила в несколько альянсов и партнерств. В то время как банкротство Lehman Brothers не вызвало Великой рецессии или даже ипотечного кризиса, его падение вызвало массовые распродажи на мировых рынках.

На момент подачи заявления о банкротстве Lehman Brothers располагал активами, диверсифицированными в глобальном масштабе, на 600 миллиардов долларов. Он вложил значительные средства в создание ипотеки в США в период 1996-2006 гг., В значительной степени за счет использования левереджа (на пике в соотношении около 30: 1). Таким образом, некоторые говорят, что фирма стала хедж-фондом де-факто недвижимости. Когда в 2007-2008 годах стоимость недвижимости достигла своего пика, а затем начала колебаться, Lehman Brothers стали особенно уязвимы.

В течение большей части 2008 года фирма боролась с убытками, выпуская акции, продавая активы и снижая стоимость (выпуск долгов в таких условиях стал трудным или невозможным). На его счету были огромные транши ипотечных кредитов с низким рейтингом, которые он либо не мог продать, либо решил не продавать. Когда эти кредиты стали неликвидными, а фирма не имела возможности расплатиться со своими кредиторами, Lehman Brothers столкнулся с кредитным кризисом; он больше не мог дешево привлекать денежные средства посредством выпуска долговых обязательств, и выпуск акций в таких условиях приводил как к разводнению акций, так и к негативным настроениям, что приводило к падению цены его акций. Между тем, цены на жилье упали, поскольку покупатели остались в стороне от рыночных условий и неспособности получить кредит. Поскольку кредиты не выдавались, а крупнейшие мировые финансовые институты находились под серьезной угрозой банкротства, мировая финансовая система оказалась под угрозой краха.

Федеральный резервный банк Нью-Йорка и несколько крупных инвестиционных банков США встретились 12 сентября 2008 года, чтобы обсудить экстренную ликвидацию Lehman Brothers в попытке стабилизировать рынки. Цель состояла в том, чтобы избежать дорогостоящей государственной помощи, такой как кредит в 25 миллиардов долларов, который правительство предоставило Bear Stearns в марте 2008 года. Обсуждения, которые включали потенциальную продажу Bank of American и Barclays, провалились (на это наложил вето Банк Англии и Управление по финансовым услугам Великобритании), и усилия потенциальных покупателей по обеспечению федерального вмешательства оказались безуспешными. Lehman Brothers было разрешено потерпеть неудачу. Последствия были ощутимы во всем мире; Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 500 пунктов в день, когда Lehman Brothers объявил о банкротстве.

Активы, активы и операции Lehman Brothers были быстро распроданы, чтобы погасить вкладчиков. В течение месяца японский банк Nomura приобрел деятельность компании в Азиатско-Тихоокеанском регионе (Япония, Гонконг, Австралия), а также ее инвестиционно-банковские операции и бизнес по торговле акциями на Ближнем Востоке и в Европе. Barclays приобрел свои североамериканские инвестиционно-банковские и торговые операции, а также свою штаб-квартиру в Нью-Йорке. Были упомянуты Lehman Brothers, и его лидерство во время его банкротства изображалось в многочисленных фильмах с 2008 года, таких как в Margin Call и Too Big to Fail.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *