TargetBank
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг
No Result
View All Result
TargetBank
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг
No Result
View All Result
TargetBank
No Result
View All Result
Home Взаимные фонды

Определение возврата NAV

Павел Абрамов by Павел Абрамов
11.12.2020
in Взаимные фонды, Инвестиции
0

Возврат NAV – это изменение в стоимость чистых активов из взаимный фонд или ETF за определенный период времени. Возврат ПИФов взаимного фонда является одним из показателей доходности и может отличаться от общего дохода или рыночного дохода, который осознают инвесторы, поскольку эти продукты могут торговать в большом почете или скидка на рынке в расчетный фонд NAV.

Ключевые моменты

  • Возврат NAV – это способ расчета производительности ETF или взаимного фонда с течением времени путем оценки стоимости его компонентов.
  • Вместо того, чтобы принимать изменение рыночной стоимости фонда или общую доходность, доходность NAV вместо этого использует изменение стоимости чистых активов фонда с течением времени.
  • Чистая стоимость активов (NAV) может отличаться от рыночной цены фонда, поскольку NAV рассчитывается на конец дня, в то время как ценные бумаги, хранящиеся в фонде, торгуются в течение каждого торгового дня.

Доходность NAV рассчитывается на основе ежедневной NAV фонда, сообщаемой после закрытия фондового рынка каждый торговый день. NAV – это базовый расчет, выполненный бухгалтерами фонда. Он представляет собой совокупные активы за вычетом общих обязательств, разделенных на размещенные акции. Стоимость меняется ежедневно с колебаниями активов в зависимости от рыночной стоимости. Возврат NAV – это прозрачная учетная мера, которая сообщает о фактических активах в фонде на конец дня. Следовательно, дивиденды распределения процентов и прироста капитала, выплаченные акционерам, не будут включены в общую сумму активов, если они не будут реинвестированы.

Общая доходность паевого инвестиционного фонда дает показатель эффективности, который включает в себя выплаты по распределению. Таким образом, он учитывает распределения, связанные с фондом, которые выплачиваются акционеры независимо от того, будут ли эти распределения реинвестированы в общие активы фонда. Распределительные выплаты являются основной причиной, по которой инвестор увидит разницу в стоимости чистых активов в сравнении с общей доходностью.

Инвестиционные фонды, торгующие на биржах с ежедневным ценообразованием, такие как закрытые фонды и биржевые фонды, также могут иметь рыночную цену и рыночную доходность. Фонды, торгующие в режиме реального времени по рыночной цене, могут получить рыночную премию или дисконт, что приведет к тому, что их рыночная доходность будет отличаться от доходности NAV. Говорят, что фонды, торгуемые выше их NAV, торгуются с премией. Фонды, торгуемые ниже их NAV, торгуются со скидкой. Премии и скидки могут возникать из-за оценки ценных бумаг в фонде в реальном времени по сравнению с их ежедневной чистой стоимостью. Фонды обычно торгуются близко к их NAV с некоторым отклонением. Если фонд сильно отличается от его NAV, уполномоченные участники могут вмешаться, чтобы помочь исправить цену.

Инвестиционные компании обеспечивают прозрачность в отчетности об эффективности своих фондов, чтобы помочь инвесторам определить доходность NAV, общую доходность и рыночную доходность. Инвесторы должны следить за доходностью, которую они используют, чтобы отслеживать эффективность своих инвестиций. Обеспечение понимания расчетов эффективности фонда поможет должной осмотрительности инвестора и сравнениям производительности.

Большинство закрытых фондов и ETF предоставляют отчеты о производительности, которые включают как доходность NAV, так и доходность по рыночной стоимости. Фонд стратегических возможностей Гуггенхайма предоставляет один пример закрытого фонда. Инвестиции Фонда основаны как на количественном, так и на качественном анализе. Инвестиции охватывают различные классы активов, включая фиксированный доход, акции и привилегированные акции. По состоянию на 9 января 2018 года Фонд сообщал о премии в 10,21% к СЧА. Закрытие NAV 9 января составило 19,78 долл. Против рыночной цены закрытия в 21,80 долл. Фонд также имеет 52-недельный средний взнос 6,54%.

Previous Post

Глобальный макро хедж-фонд

Next Post

Жан-Батист Сэй Определение

Next Post

Жан-Батист Сэй Определение

Другие статьи

Определение Back Stop

13.01.2021

Как работает глокализация

06.04.2020

Lehman Brothers

19.01.2021

Томас Мальтус

18.12.2020

Эффект храповика в экономике

27.04.2020

Зеленый маркетинг

11.12.2020
  • О нас
  • Контакты
  • Политика конфиденциальности
  • Пользовательское соглашение
  • Карта сайта

© 2021 TargetBank

No Result
View All Result
  • Инвестиции
  • Личные финансы
  • Бизнес
  • Экономика
  • Трейдинг

© 2021 TargetBank