Netback представляет собой сводку всех затрат, связанных с доставкой одной единицы нефти на рынок, и доходов от продажи всех продуктов, полученных из этой же единицы. Выражается как валовая прибыль на баррель.
Цена – Роялти – Производство – Транспорт = Нетбэк
Этот термин используется только в отношении производителей нефти и связанных с ними производственной деятельности.
Ключевые моменты
- Только производители нефти используют термин нетбэк.
- Netback представляет собой сводку всех затрат, связанных с доставкой одной единицы продукта на рынок.
- Чистую цену можно использовать для сравнения одного производителя нефти с другим.
- Производитель может изучить экономическую эффективность, проанализировав обратную связь с течением времени.
Нетбэк на баррель определяется путем исключения затрат на производство из средней цены реализации, в результате чего получается чистая прибыль на баррель. Эти затраты включают затраты на импорт, транспортировку, маркетинг, производство и переработку, а также роялти ,
Производители с более высокими чистыми ценами отражают более эффективную с точки зрения эксплуатации нефтяную компанию, поскольку они получают более высокую прибыль, чем их конкуренты, от произведенных материалов.
Нетбэк цены можно использовать для сравнения одного производителя нефти с другим – производитель нефти с более высокой ценой нетбека эффективнее, чем тот, у кого меньше сумма нетбека.
Хотя нетбэк демонстрирует отклонения в прибыльности, он не указывает причину отклонения. Различия в ценах на нетбэк могут быть вызваны различиями в методах производства, таких как участие компании в наземных или морских операциях, а также в разных регионах.
Различия между странами могут привести к расхождению в общих затратах от одного производителя к другому. Любые проблемы, связанные с политической нестабильностью в регионе, могут представлять уникальные проблемы, связанные с транспортом или общей безопасностью.
Изменения в ценах нетбека, приписываемые одной компании с течением времени, также могут продемонстрировать, становится ли производство более или менее рентабельным. Если цена нетбека выбранной нефтяной компании растет со временем, это может свидетельствовать о будущем успехе в отрасли, в то время как компания, демонстрирующая падение цен нетбека, может быть причиной для беспокойства инвесторов.
Также стоит отметить, что нетбэк не является Общепринятые принципы бухучета (GAAP) уравнение. Формула, представленная здесь, является стандартом, но различные компании могут рассчитывать нетбэк несколько по-разному. В незначительной степени это может привести к неудовлетворительному сравнению между компаниями, хотя рост или падение цен могут все еще быть индикатором финансового состояния нефтяной компании.
И наоборот, в формуле не учитываются операционные или другие виды колебаний затрат, поэтому она является мерой эффективности.
Производителю нефти может потребоваться 125 долларов США за конвертацию одного барреля света. сырая нефть в топочный мазут, бензин, дизельное топливо и нефтехимические побочные продукты. Он должен выплатить роялти в размере 25 долларов, а транспортировка нефти покупателю обойдется в 100 долларов. Чистая сумма составит 75 долларов США, при условии, что цена продажи составляет 325 долларов США: 325 долларов США минус 125 долларов США, 25 долларов США минус 100 долларов США.
Эта цифра позволяет разведка и добыча (E & P) фирмы, чтобы сравнить затраты производителя с затратами его конкурентов. Это также позволяет более эффективно планировать, какие продукты компания должна сосредоточить на производстве.
