Внебалансовые статьи (OBS) – это термин для активов или обязательств, которые не отражены в балансе компании. Хотя они и не отражены в бухгалтерском балансе, они все же являются активами и пассивами компании. Забалансовые статьи, как правило, не принадлежат или не являются прямым обязательством компании. Например, когда кредиты секьюритизируются и продаются в качестве инвестиций, обеспеченный долг часто не учитывается в бухгалтерских книгах банка. Операционная аренда является одной из наиболее распространенных забалансовых статей.
Внебалансовые статьи представляют собой серьезную проблему для инвесторов при оценке компании финансовое здоровье , Забалансовые статьи часто трудно идентифицировать и отслеживать в финансовой отчетности компании, поскольку они часто появляются только в сопроводительных примечаниях. Также вызывает беспокойство тот факт, что некоторые забалансовые статьи могут стать скрытыми обязательствами. Например, обеспеченные долговые обязательства (CDO) могут стать токсичными активами, которые могут внезапно стать почти полностью неликвидными, прежде чем инвесторы осознают финансовые риски компании.
Внебалансовые статьи по своей природе не предназначены для того, чтобы быть обманчивыми или вводящими в заблуждение, хотя они могут быть использованы злоумышленниками как обманщики. Некоторые предприятия обычно хранят существенные забалансовые статьи. Например, фирмы, занимающиеся управлением инвестициями, обязаны хранить забалансовые инвестиции и активы клиентов. Для большинства компаний существуют внебалансовые статьи, связанные с финансированием, что позволяет компании поддерживать соответствие существующим финансовым соглашениям. Забалансовые позиции также используются для доля риски и выгоды от активов и обязательств с другими компаниями, как в случае совместное предприятие (СП) проекты.
Enron Скандал был одним из первых событий, привлекших внимание общественности к использованию забалансовых организаций. В случае Enron, компания создаст такой актив, как электростанция, и немедленно потребует прогнозируемую прибыль от своих книг, даже если она не получит от этого ни копейки. Если доход от электростанции была меньше, чем прогнозируемая сумма, вместо того, чтобы брать убытки, компания затем передала бы эти активы в неконтролируемую корпорацию, где убытки пошли бы незарегистрированный ,
Ключевые моменты
- Забалансовые статьи (OBS) – это практика бухгалтерского учета, при которой компания не включает обязательство в свой баланс.
- Хотя эти статьи не отражены в самом бухгалтерском балансе, они, тем не менее, являются активами и пассивами компании.
- Внебалансовые статьи могут использоваться для поддержания низкого отношения долга к собственному капиталу (D / E) и левереджа, что способствует более дешевым займам и предотвращает нарушение обязательств по облигациям.
- Практика внебалансового финансирования подверглась все более пристальному вниманию после того, как ряд бухгалтерских скандалов выявил неправильное использование этой практики.
Есть несколько способов структурировать забалансовые позиции. Ниже приведен краткий список некоторых из наиболее распространенных:
OBS текущая аренда это тот, в котором арендодатель сохраняет арендованный актив в своем балансе. Компания, арендующая актив, учитывает только ежемесячные арендные платежи и другие сборы, связанные с арендой, а не перечисляет актив и соответствующее обязательство на свой собственный баланс. В конце срока аренды лизингополучатель обычно имеет возможность приобрести актив по резко сниженной цене.
Под договор обратной аренды Компания может продать актив, такой как часть имущества, другому лицу. Затем они могут сдать в аренду то же имущество обратно у нового владельца.
Как и операционная аренда, компания только перечисляет расходы на аренду в своем балансе, в то время как сам актив указан в балансе владельца бизнеса.
Дебиторская задолженность (AR) представляет значительную ответственность для многих компаний. Эта категория активов зарезервирована для средств, которые еще не были получены от клиентов, поэтому вероятность дефолта высока. Вместо включения этого актива, подверженного риску, в свой собственный баланс, компании могут по сути продать этот актив другой компании, называемой фактор , который затем приобретает риск, связанный с активом. Фактор платит компании процент от общей стоимости всех AR авансом и заботится о сборе. После того, как клиенты заплатили, фактор платит компании остаток за вычетом платы за оказанные услуги. Таким образом, бизнес может собирать задолженность при аутсорсинге риска дефолта.
Операционная аренда, используемая для внебалансового финансирования (OBSF ), является хорошим примером обычной внебалансовой статьи. Предположим, что у компании есть установленная кредитная линия с банком, условие финансового соглашения которого предусматривает, что компания должна поддерживать соотношение долга к активам ниже определенного уровня. Взятие дополнительного долга для финансирования покупки нового компьютерного оборудования нарушило бы кредитный договор, подняв соотношение долга к активам выше максимально установленного уровня.
OBSF является спорным и привлекла к себе более пристальное внимание со стороны регулирующих органов, поскольку была раскрыта как ключевая стратегия злополучного энергетического гиганта Enron.
Компания решает проблему финансирования, используя филиал или объект специального назначения (SPE) , который приобретает оборудование, а затем сдает его в аренду компании по договору операционной аренды, в то время как право собственности остается у отдельного лица. Компания должна регистрировать только расходы по аренде в своей финансовой отчетности. Даже при том, что это эффективно контролирует купленное оборудование, компании не нужно признавать дополнительную задолженность или вносить оборудование в актив в своем балансе.
Компании должны следовать Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и общепринятые принципы бухучета (GAAP) требований путем раскрытия внебалансового финансирования (OBSF) в примечаниях к своей финансовой отчетности. Инвесторы могут изучить эти заметки и использовать их для расшифровки возможных финансовых проблем, хотя, как показал случай с Enron, это не всегда так просто, как кажется.
В феврале 2016 года Совет по стандартам финансового учета (FASB), эмитент общепринятых принципов бухгалтерского учета, изменил правила учета аренды. Он принял меры после установления того, что публичные компании в Соединенных Штатах операционная аренда внебалансовое финансирование (OBSF) для лизинговых обязательств. Согласно его выводам, около 85% арендных договоров не были отражены в балансовых отчетах, что затрудняет инвесторам определение лизинговой деятельности компаний и способность погашать их долги.
Эта практика внебалансового финансирования (OBSF) была запланирована в 2019 году, когда вступило в силу обновление стандартов бухгалтерского учета 2016-02 ASC 842. Активы и обязательства по праву пользования, возникающие в результате аренды, теперь должны отражаться в бухгалтерском балансе. Согласно FASB: «Арендатор обязан признавать активы и обязательства по договорам аренды со сроком аренды более 12 месяцев».
Расширенное раскрытие в качественном и количественный отчет в сносках финансовой отчетности также теперь требуется. Кроме того, внебалансовое финансирование (OBSF) для продажи и обратная аренда транзакции не будут доступны.
