Балансовый объем (OBV) – это техническая торговля импульс индикатор, который использует объем поток для прогнозирования изменений в цене акций. Джозеф Гранвиль впервые разработал метрику OBV в книге Гранвиля «Новый ключ к прибыли на фондовом рынке» в 1963 году.
Грэнвилл полагал, что объем был ключевой силой рынка, и разработал OBV для прогнозирования, когда основные движения на рынках будут происходить на основе изменений объема. В своей книге он описал прогнозы, генерируемые OBV, как «пружина, которая сильно намотана». Он полагал, что когда объем резко возрастет без значительного изменения цены акции, цена в конечном итоге будет прыгать вверх или падать вниз.
TradingView.
Ключевые моменты
- Объем баланса (OBV) – это технический индикатор импульса, использующий изменения объема для прогнозирования цен.
- OBV показывает настроение толпы, которое может предсказать бычий или медвежий результат.
- Сравнение относительного действия ценовых баров и OBV генерирует больше действенных сигналов, чем гистограммы зеленого или красного объема, которые обычно находятся внизу ценовых графиков.
OBV = OBVprev + {объем, если закрыть> closeprev0, если закрыть = closeprev-volume, если closecloseprevwhere: OBV = Текущий уровень объема на балансеOBVprev = Предыдущий уровень объема на балансеvvolme = Последний объем торгового объема begin {align} & text {OBV} = text {OBV} _ {prev} + begin {case} text {volume,} & text {if close}> text {close} _ {prev} text {0,} & text {if close} = text {close} _ {prev} – text {volume,} & text {if close} OBV = OBVprev + ⎩⎪⎨⎪⎧ volume, 0, – объем, если закрыть> closeprev если близко = closeprev если closecloseprev где: OBV = Текущий балансовый объем levelOBVprev = Предыдущий балансовый объем levelvolume = Последний торговый объем объем
Балансовый объем представляет собой промежуточный итог торгового объема актива и указывает, входит ли этот объем в данную ценную или валютную пару или выходит из нее. OBV – это совокупный объем (положительный и отрицательный). При расчете OBV применяются три правила. Они есть:
1. Если сегодняшняя цена закрытия выше вчерашней цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV + сегодняшний объем
2. Если сегодняшняя цена закрытия ниже вчерашней цены закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV – сегодняшний объем
3. Если сегодняшняя цена закрытия равна вчерашней цене закрытия, то: Текущий OBV = Предыдущий OBV
Теория OBV основана на различии умные деньги А именно, Инвесторы института – и менее искушенные розничные инвесторы. Как взаимные фонды и пенсионные фонды начинают скупаться в вопросе, который продают розничные инвесторы, объем может увеличиться, даже если цена остается на относительно низком уровне. В конце концов, объем ведет цены вверх. В этот момент крупные инвесторы начинают продавать, а мелкие инвесторы начинают покупать.
Несмотря на то, что заговор на график цен и измеряется численно, фактическое индивидуальное количественное значение OBV не имеет значения. Сам индикатор является кумулятивным, в то время как временной интервал остается фиксированным для выделенной начальной точки, что означает, что значение действительного числа OBV произвольно зависит от даты начала. Вместо этого трейдеры и аналитики обращают внимание на природу движений OBV с течением времени; наклон линии OBV несет весь вес анализа.
Аналитики смотрят на цифры объема на OBV, чтобы отслеживать большие, Инвесторы института , Они рассматривают расхождения между объемом и ценой как синоним отношений между «умными деньгами» и разрозненными массами, надеясь продемонстрировать возможности для покупки против неверных преобладающих тенденций. Например, институциональные деньги могут поднять цену актива, а затем продать после того, как другие инвесторы подпрыгнут.
Ниже приведен список 10-дневной цены и объема гипотетической акции:
Как видно, дни два, три, шесть, семь и девять являются рабочими днями, поэтому эти объемы торговли добавляются в OBV. Дни четыре, пять и 10 являются нерабочими днями, поэтому эти объемы торговли вычитаются из OBV. На восьмой день в OBV не было внесено никаких изменений, поскольку цена закрытия не изменилась. Учитывая дни, OBV для каждого из 10 дней составляет:
Балансовый объем и линия накопления / распределения похожи в том, что они оба являются индикаторами импульса, которые используют объем для прогнозирования движения «умных денег». Однако на этом сходство заканчивается. В случае балансового объема он рассчитывается путем суммирования объема в день повышения и вычитания объема в день падения.
Формула, используемая для создания линии накопления / распределения (Acc / Dist), сильно отличается от OBV, показанного выше. Формула для Acc / Dist, не становясь слишком сложной, состоит в том, что она использует позицию текущей цены относительно недавнего торгового диапазона и умножает ее на объем этого периода.
Одним из ограничений OBV является то, что он является ведущим индикатором, то есть может давать прогнозы, но мало что может сказать о том, что на самом деле произошло с точки зрения генерируемых им сигналов. Из-за этого он склонен выдавать ложные сигналы. Поэтому он может быть сбалансирован запаздывающими индикаторами. Добавьте линию скользящего среднего к OBV, чтобы искать прорывы линии OBV; Вы можете подтвердить прорыв цены, если индикатор OBV совершает одновременный прорыв.
Еще одно предостережение при использовании OBV заключается в том, что большой всплеск объема в течение одного дня может на некоторое время сбить индикатор. Например, неожиданное объявление прибыли, добавление или удаление из индекса или массовые сделки с институциональными блоками могут привести к резкому или резкому падению показателя, но скачок объема может не указывать на тенденцию.
