Open Trade Equity (OTE) измеряет разницу между начальной торговой ценой всех открытые позиции и последняя цена каждой из этих позиций. Термин получен из факта, что установленные позиции еще не были возмещены. Это полезно для предоставления трейдеру точного снимка действительной стоимости счета, поскольку все открытые позиции размеченный на рынок , Другими словами, сколько средств (денег) находится на счете, если все позиции были закрыты по преобладающим рыночным ставкам.
Итого эквити = Баланс счета ± Сумма открытой сделки
Например, если Алиса имеет 10000 долларов на своем счете и использует ее для покупки 50 акций XYZ по 200 долларов за акцию. Ее общая сумма инвестиций составляет 10 000 долларов, а ее OTE на момент совершения сделки равна нулю. На следующий день стоимость каждой акции увеличивается до 250 долларов. Теперь у Алисы есть 2500 долларов нереализованная прибыль в этой сделке это означает, что OTE для этого холдинга также выросла на 2500 долларов, а общая сумма средств на счете – до 12 500 долларов. Если бы она ликвидировала эту позицию, тогда, как говорят, прибыль была достигнута, остаток на счете увеличился бы на 2500 долларов до 12 500 долларов, а OTE был бы равен нулю. Положительный OTE увеличивает шансы на получение прибыли с учетом нереализованной прибыли открытой позиции.
Если она не ликвидирует позицию и цена упадет до 100 долларов, у Алисы теперь есть 5000 долларов. нереализованная потеря на этом холдинге. Если Алиса не продаст или не закроет эту открытую позицию, эта потеря останется нереализованной, но ее OTE составляет (5000 долларов), а общая сумма средств на счете снизится до 5000 долларов. Отрицательный OTE увеличивает шансы на реализацию убытка, учитывая нереализованные убытки открытой позиции.
OTE особенно важно для поле инвесторы как колебания влияют на доступный капитал на их счете. Если нереализованные убытки приводят к падению доступного капитала ниже их контрактного маржа на содержание потом требование дополнительного обеспечения выпускается, когда инвестор вынужден вносить дополнительные средства, чтобы вернуть доступный капитал выше контрактной маржи обслуживания или ликвидировать все или часть своих открытых позиций.
Поскольку маржа по обслуживанию заключена с брокером, инвесторы по закону обязаны поддерживать свою маржу. В случае, если инвестор не может или не желает вносить денежные средства или продавать активы во время маржинального требования, их брокерские органы имеют право по своему усмотрению закрывать открытые позиции из портфеля своего клиента, чтобы восстановить счет до минимального значения.
Ключевые моменты
- Open Trade Equity (OTE) – это чистая нереализованная прибыль или убыток по открытым контрактным позициям.
- OTE полезна для предоставления трейдеру точного снимка реальной стоимости счета.
- Положительный OTE повышает шансы на получение прибыли, в то время как отрицательный OTE увеличивает шансы на получение убытка.
Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA) требует, чтобы любой инвестор, желающий открыть маржинальный счет, должен был начать с как минимум 2000 долларов наличными или ценными бумагами. FINRA требует, чтобы инвестор согласился на маржу поддержки не менее 25 процентов, а это означает, что инвестор должен постоянно поддерживать остаток на счете не менее 25 процентов от общей рыночной стоимости ценных бумаг, находящихся на счете. Как правило, эта маржа технического обслуживания сокращается с более высоким процентом, и обычная практика заключается в том, чтобы маржа технического обслуживания составляла 30 процентов или более.
Например, инвестор хочет купить 500 акций на бирже по цене 20 долларов за акцию. У него нет 10000 долларов, необходимых для этого, поэтому он открывает счет в 5000 долларов у брокера, который имеет начальную маржу в 50% и требование к марже в размере 35%. Инвестор приобретает акции на 10000 долларов, что означает, что он занял у брокера 5000 долларов. В случае исполнения OTE равен нулю, общая стоимость инвестиций составляет 10 000 долларов США, первоначальная маржа составляет 5 000 долларов США (50% * 10 000 долларов США), а маржа поддержки составляет 3500 долларов США (35% * 10 000 долларов США).
Цена начинает снижаться, и общая стоимость 500 акций падает до 6000 долларов, что означает, что OTE составляет (4000 долларов). 5000 долларов, которые инвестор выставил в качестве маржи, теперь стоят 3000 долларов (5000 – 50% * 4000 долларов). Это ниже требуемой маржи поддержки в размере 3500 долларов, поэтому инвестор получает требование маржи.
На этом этапе инвестор должен будет внести депозит на маржинальный счет, чтобы удовлетворить требование 50%, в данном случае 2000 долларов. Это может принимать форму денежного депозита или маржинальных ценных бумаг. Они также могут решить понести убытки от инвестиций, ликвидировав все или часть своих открытых позиций, тем самым снизив маржинальные требования. Обычно это приводит к потере их торговли.
