Обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) – это актуарное измерение того, что компании потребуется в настоящее время для покрытия будущей пенсии. обязательства , Он используется для определения того, сколько должно быть внесено в пенсионный план с установленными выплатами для удовлетворения всех пенсионных прав, которые были получены работниками до этой даты, с учетом ожидаемого будущего повышения заработной платы.
Ключевые моменты
- Обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) – это актуарное измерение того, что компании потребуется в настоящее время для покрытия будущих пенсионных обязательств.
- PBO предполагает, что план не будет прекращен в обозримом будущем, и корректируется с учетом ожидаемой компенсации в предстоящие годы.
- Актуарии несут ответственность за расчет недостаточного финансирования пенсионных планов.
Обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) – это один из трех способов расчета расходов или обязательств по традиционным пенсионным планам с установленными выплатами – планам, которые учитывают годы службы и заработную плату работника для расчета пенсионных выплат.
PBO предполагает, что пенсионный план не будет прекращен в обозримом будущем, и корректируется с учетом ожидаемой компенсации в предстоящие годы. В результате он принимает во внимание ряд факторов, включая следующие:
- Расчетный оставшийся срок службы сотрудников
- Предполагаемое повышение заработной платы
- Прогноз уровня смертности работников
актуарии несут ответственность за установление недофинансирования пенсионных планов. Эти квалифицированные специалисты, которые специализируются на измерении и управлении рисками и неопределенностью, определяют выгоды, необходимые с помощью Текущее значение расчет.
Актуарии несут ответственность за сравнение обязательств пенсионного плана с его активы , Как правило, они обеспечивают следующее:
- Стоимость услуг: Увеличение приведенной стоимости обязательства по плану с установленными выплатами в результате того, что нынешние работники получают кредит на обслуживание в течение другого года.
- Процентные расходы: Годовой процент, накопленный на неоплаченном балансе PBO, по мере увеличения времени обслуживания сотрудника.
- Актуарные прибыли или убытки: Разница между пенсионными выплатами работодателя и ожидаемой суммой. усиление происходит, если выплаченная сумма меньше ожидаемой. потеря происходит, если выплаченная сумма превышает ожидаемую.
- Выплаты выплачиваются: Обязательства уменьшаются при выплате пособий.
Установление того, есть ли у компании недостаточно финансируемый пенсионный план может быть достигнуто путем сравнения активов пенсионного плана, инвестиционный фонд называется справедливая стоимость активов плана, в ПБО. Если справедливая стоимость активов плана меньше обязательства по выплате пособия, существует дефицит пенсии , Компания обязана раскрывать эту информацию в сноске в своем 10-К годовой финансовый отчет.
PBO – это один из трех подходов, которые фирмы используют для измерения и раскрытия пенсионных обязательств. Другие меры:
- Накопленные обязательства по выплате пособий (ABO) : В отличие от ОПО, накопленные пенсионные обязательства (ABO) относятся к приведенной стоимости пенсионных выплат, полученных работниками с использованием текущих уровней компенсации.
- Обязательства по предоставленным льготам (VBO) : Часть обязательства по накопленным выплатам, которую получат работники, независимо от их дальнейшего участия в пенсионном плане компании.
Давайте посмотрим на накопительный статус пенсионных планов для автогигантов Ford Motor Company (F ) и General Motors Co. (GM ). По состоянию на декабрь 2018 года пенсионный план General Motors в США имел ПБО в размере 61,2 млрд долларов США, при справедливой стоимости активов плана в 56,1 млрд долларов США. Другими словами, это означает, что его план был профинансирован на 92%.
Источник: Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
Между тем, обязательство Ford по выплате пособий в США на эту дату составляло 42,3 млрд долларов, в то время как активы его плана имели справедливую стоимость 39,8 млрд долларов. Это означает, что план Форда был профинансирован на 94%, что немного лучше, чем у его конкурентов.
Источник: Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
По состоянию на 31 декабря 2018 года активы пенсионного плана США составляли 56,1 миллиарда долларов, в то время как прогнозируемые обязательства по выплате пособий составляли 61,2 миллиарда долларов, что соответствует среднему коэффициенту фондирования 91,7% по сравнению с 91,5% годом ранее.
Хотя PBO классифицируется как обязательство на баланс существует значительная критика в отношении того, соответствует ли он заранее определенным критериям, которые должны быть определены как таковые. Этими критериями являются ответственность за передачу актива в результате операций, имевших место в определенную будущую дату, обязательство компании передать активы по обязательству в определенный момент времени, и что сделка, в результате которой возникло обязательство, имеет уже состоялось.
