Обычная ваниль – это самая основная или стандартная версия финансового инструмента, обычно параметры , облигации , фьючерсы и свопы , Это противоположность экзотическому инструменту, который изменяет компоненты традиционного финансового инструмента, что приводит к более сложному безопасность ,
Обычная ваниль описывает простейшую форму актив или финансовый инструмент. Здесь нет излишеств, никаких дополнений, и его можно применять к таким категориям, как опционы или облигации.
Простая ваниль также может быть использована для описания более обобщенных финансовых концепций, таких как торговые стратегии или способы мышления в экономике. Например, простая ванильная карта это кредитная карта с просто определенными условиями План ванильного долга предусматривает заимствование с фиксированной ставкой и никаких других функций, поэтому заемщик не имеет прав на конвертируемость.
Простой ванильный подход к финансированию называется ванильная стратегия , Призывы к этому пришли после Экономический спад 2007 когда рискованная ипотека способствовала обвалу рынка жилья. Во время администрации Обамы многие настаивали на том, чтобы регулирующее агентство стимулировало простой ванильный подход к финансированию ипотеки, предусматривая, среди прочего, что кредиторы должны будут предлагать клиентам стандартизированные ипотеки с низким уровнем риска.
Ключевые моменты
- Обычная ваниль является самой базовой версией финансового инструмента и не имеет специальных функций.
- Опционы, облигации, другие финансовые инструменты и экономические способы мышления могут быть просто ванильными.
- Простая ванильная стратегия была сочтена необходимой после финансового кризиса 2007 года, который привел к созданию Закона о реформе Додда-Франка на Уолл-стрит и защите прав потребителей.
ванильный вариант дает владельцу право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени. Этот опцион «колл» или «пут» не имеет особых условий или функций. Он имеет простой срок годности и цену исполнения. Инвесторы и компании будут использовать их, чтобы застраховать свою подверженность активу или спекулировать на движении цены актива.
простой ванильный своп может включать простой процентный своп процентной ставки, при котором две стороны заключают соглашение, в котором одна из сторон соглашается выплатить фиксированную процентную ставку на определенную сумму в долларах США в указанные даты и в течение определенного периода времени. Контрагент производит платежи по плавающей процентной ставке первой стороне за тот же период времени. Это обмен процентных ставок по определенным денежным потокам и используется для спекуляции на изменениях процентных ставок. Есть также простые ванильные товарные свопы и простые ванильные валютные свопы.
В финансовом мире противоположность простой ванили экзотична. Так что экзотический вариант включает в себя гораздо более сложные функции или особые обстоятельства, которые отделяют их от более распространенных американских или европейских вариантов. Экзотические опционы связаны с большим риском, поскольку они требуют глубокого понимания финансовых рынков для их правильного или успешного исполнения, и поэтому они торгуются без рецепта.
Примеры экзотических вариантов включают бинарные или цифровые варианты, в которых методы выплаты отличаются. При определенных условиях они предлагают окончательную единовременную выплату, а не выплату, которая увеличивается постепенно по мере роста цены базового актива. Другие экзотические варианты включают параметры Бермудских островов и параметры корректировки количества.
В 2018 году президент Дональд Трамп подписал законопроект, ослабляющий некоторые ограничения для всех банков страны, кроме тех, которые считаются крупнейшими. Это включало в себя повышение порогового уровня, при котором они считаются слишком важными, чтобы потерпеть неудачу, с 50 до 250 млрд. Долл. США и предоставление учреждениям возможности пройти любые стресс-тесты. CFPB также был лишен некоторых своих полномочий, в частности, обеспечения исполнения дел, связанных с дискриминационными методами кредитования.
