Резервные требования – это сумма наличных денег, которую банки должны иметь в своих хранилищах или в ближайшем Федеральный резервный банк , в соответствии с депозиты сделанные их клиентами. Установленные Советом управляющих ФРС, резервные требования являются одним из трех основных инструментов денежно-кредитной политики – два других инструмента операции на открытом рынке и учетная ставка ,
Ключевые моменты
- Резервные требования – это сумма средств, которые банк хранит в резерве, чтобы обеспечить его способность выполнять обязательства в случае внезапного снятия средств.
- Резервные требования – это инструмент, используемый Федеральным резервом для увеличения или уменьшения денежной массы в экономике и влияния на процентные ставки.
Банки ссужают средства клиентам на основе доли наличных денег, которые они имеют в наличии. В обмен на эту способность правительство предъявляет к ним одно требование: держать под рукой определенное количество депозитов для покрытия возможных изъятий. Эта сумма называется обязательным резервом, и это ставка, которую банки должны держать в резерве и не имеют права кредитовать.
Совет управляющих Федеральной резервной системы устанавливает требования, а также проценты по банкам избыточные резервы , Закон об освобождении от регулирования финансовых услуг 2006 года дал Федеральному резерву право платить проценты за избыточные резервы. Дата вступления в силу, когда банки начали получать уплаченные проценты, была 1 октября 2008 года. Эта процентная ставка называется процентной ставкой по избыточным резервам и служит прокси для ставка по федеральным фондам ,
Закон о депозитарных учреждениях Гарн-Сен-Жермен 1982 г. позволяет некоторым банкам быть освобожденными от правила требования. В настоящее время порог для исключения установлен в размере 2 млн. долл. США, что означает, что на первые 2 млн. долл. США резервируемых обязательств не распространяются правила обязательных резервов. Порог корректируется каждый год в соответствии с расчетом, приведенным в акте. По состоянию на 1 января 2018 года банки с депозитами менее 16 миллионов долларов не имеют обязательных резервов. Банки с депозитами в размере от 16 до 122,3 млн. Долл. США имеют обязательные резервы в размере 3%, а банки с депозитами свыше 122,3 млн. Долл. США имеют обязательные резервы в размере 10%. Неличные срочные депозиты и обязательства по евровалютам имеют нулевой коэффициент резервирования с декабря 1990 года.
Резервное требование является еще одним инструментом, который ФРС имеет в своем распоряжении для контроля ликвидности в финансовой системе. Снижая резервные требования, ФРС осуществляет экспансию денежно-кредитная политика и, наоборот, когда оно повышает требования, оно осуществляет сдерживающую денежно-кредитную политику. Это действие снижает ликвидность и вызывает охлаждение экономики.
Практика хранения резервов началась с первых коммерческих банков в начале 19 века. У каждого банка была своя банкнота, которая использовалась только в пределах его географического района деятельности. Обменять его на другую банкноту в другом регионе было дорого и рискованно из-за отсутствия информации о средствах в другом банке. Чтобы преодолеть эту проблему, банки в Нью-Йорке и Нью-Джерси договорились о добровольном выкупе в филиалах друг друга при условии, что банк-эмитент и банк-выкуп сохраняют согласованный депозит золота или его эквивалента. Впоследствии, Закон о Национальном банке 1863 года установил 25-процентные резервные требования для банков, находящихся под его контролем. Эти требования и налог на государственные банкноты в 1865 году гарантировали, что национальные банкноты заменили другие валюты в качестве средства обмена. Создание Федерального резерва и входящих в него банков в 1913 году в качестве кредитора последней инстанции еще больше исключило риски и затраты, необходимые для поддержания резервов, и сократило резервные требования с их прежних высоких уровней. Например, резервные требования для трех типов банков в Федеральном резерве были установлены на уровне 13, 10 и 7 процентов в 1917 году.
В некоторых странах нет резервных требований. Эти страны включают Канаду, Великобританию, Новую Зеландию, Австралию, Швецию и Гонконг. Деньги не могут быть созданы без ограничений, но вместо этого некоторые из этих стран должны соблюдать требования к капиталу, то есть сумму капитала, которую банк или финансовое учреждение должны держать в соответствии с требованиями своих финансовый регулятор .
Например, предположим, что у банка было 200 миллионов долларов на депозитах, и он должен держать 10%. В настоящее время банку разрешено выдавать кредит на 180 миллионов долларов, что резко увеличивается банковский кредит , В дополнение к обеспечению буфера против банк работает и слой ликвидность Резервные требования также используются Федеральным резервом в качестве денежного инструмента. Увеличивая резервные требования, Федеральный резерв по существу берет деньги из денежной массы и увеличивает стоимость кредита. Снижение обязательных резервов закачивает деньги в экономику, давая банкам избыточные резервы, что способствует расширению банковского кредита и снижает ставки.
