Приложение 13D – это форма, которую необходимо подать в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), когда лицо или группа приобретает более 5% акций любого класса компании. Эта информация должна быть раскрыта в течение 10 дней с момента совершения сделки. График 13D также известен как «отчет о бенефициарном праве».
Инвесторы могут принять решение о покупке большого количества акций публичной компании по ряду причин. Например, они могут быть активисты-инвесторы попытки враждебного поглощения, институциональные инвесторы, которые считают, что акции недооценены, или инвестор-диссидент, рассматривающий конкурс прокси ,
Когда человек или группа лиц приобретают значительную долю участия в компании, характеризующуюся более чем 5% голосов учебный класс Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC), как правило, требует от своих публично торгуемых ценных бумаг раскрывать информацию о покупке в форме, указанной в Приложении 13D. В некоторых случаях они могут использовать более простую форму, Расписание 13G ,
Как только раскрытие было подано в SEC, публичная компания и биржа (и), на которой торгует компания, уведомляются о новом бенефициарный владелец , График 13D предназначен для обеспечения прозрачности для общественности относительно того, кто эти акционеры и почему они приобрели значительную долю в компании. Эта форма показывает общественности, что может произойти смена контроля, например, враждебное поглощение или борьба с доверенными лицами, и нынешние акционеры компании могут принимать обоснованные решения об инвестировании и голосовании.
Ключевые моменты
- Когда человек или группа приобретает 5% или более акций компании, они должны сообщить об этом Комиссии по ценным бумагам и биржам.
- Среди вопросов, указанных в Приложении 13D, – цель транзакции, например поглощение или слияние.
- Если активы бенефициарного владельца изменяются на 1% или более, они должны изменить свой график 13D.
Обязанность подать заявку 13D лежит на новом бенефициарном владельце. Это потому что целевая компания может не знать человека или группу за сделку. Бенефициарный владелец должен подать Расписание 13D в течение 10 дней после покупки.
Приложение 13D требует, чтобы бенефициарный владелец предоставил соответствующую информацию по семи «позициям». Это:
Пункт 1: Безопасность и Эмитент. В этом разделе спрашивается о типе приобретаемых ценных бумаг, а также об имени и адресе компании, выпустившей их.
Пункт 2: идентичность и история вопроса. В этом разделе покупатели идентифицируют себя, включая их тип бизнеса, гражданство и любые обвинительные приговоры или участие в гражданских исках за последние пять лет.
Пункт 3: Источник и сумма средств или другие соображения. В этом разделе указано, откуда поступают деньги, в том числе были ли они одолжены.
Пункт 4: Цель сделки. Это самый важный раздел Приложения 13D, так как он предупреждает инвесторов о любых изменениях в управлении, которые могут надвигаться. Среди других раскрытий, бенефициарные владельцы должны указать, есть ли у них планы по слиянию, реорганизации или ликвидации эмитента или какой-либо из его дочерних компаний.
Вопрос 5: Доля в ценных бумагах эмитента. Здесь бенефициарный владелец перечисляет количество приобретаемых акций и процент компании размещенные акции что эта покупка представляет.
Пункт 6: Контракты, договоренности, договоренности или отношения по ценным бумагам эмитента. Бенефициарный владелец должен описать любое соглашение или отношения, которые они имеют с любым лицом в отношении ценных бумаг целевой компании. Например, это может включать в себя право голоса, плату за поиск, совместные предприятия или займы или опционные соглашения.
Пункт 7: Материал, который должен быть представлен в качестве экспоната. К ним относятся копии любых письменных соглашений, заключенных бенефициарным владельцем в отношении ценных бумаг.
В случае каких-либо существенных изменений в информации, представленной в Приложении 13D, бенефициарные владельцы должны внести изменения в свое Приложение 13D в течение двух дней. Существенное изменение включает любое увеличение или уменьшение не менее чем на 1% доли класса ценных бумаг, принадлежащих бенефициарному владельцу.
Большинство заявок по расписанию 13D доступны для просмотра в SEC База данных EDGAR , База данных представляет Форму 13D как «SC 13D – Общий отчет о приобретении бенефициарного права». Любая измененная форма обозначается как SC 13D / A.
