Фьючерс – это финансовый контракт, который обязывает одну сторону купить или продать актив (например, акцию, валюту, нефть) за определенную цену в определенное время в будущем. Фьючерсы используются для риск-менеджмента и спекуляции.
Пример
Рассмотрим пример фьючерса на продажу нефти. Государство XYZ имеет большое количество нефти в своих месторождениях, и оно заинтересовано в продаже ее заранее для обеспечения стабильности дохода и планирования бюджета.
В то же время, компания ABC, которая занимается переработкой нефти, заинтересована в заключении фьючерсного контракта на покупку нефти от государства XYZ в будущем, чтобы гарантировать себе поставки нефти и планировать свою деятельность. Так, они заключают фьючерсный контракт, по которому государство XYZ обязуется продать определенное количество нефти компании ABC за определенную цену в определенное время в будущем.
Таким образом, обе стороны могут планировать свою деятельность и риски, зная, что они их доходы защищены. Кроме того, фьючерс на нефть также может использоваться инвесторами как способ управления риском и спекуляции на ценовые колебания нефти. Это может помочь инвесторам защитить свои активы от неблагоприятных изменений цены на нефть или же наоборот использовать эти изменения в свою пользу.
Чем отличается фьючерс от опциона?
Фьючерс и опцион – это два различных финансовых инструмента, которые используются для управления риском и достижения дохода.
Фьючерс – это финансовый контракт, который обязывает одну сторону купить или продать актив за фиксированную цену в определенное время в будущем. Фьючерсы используются для управления риском и гарантирования доступа к активу по определенной цене.
Опцион – это финансовый контракт, который дает покупателю право, но не обязанность купить или продать актив за фиксированную цену в определенное время в будущем. Опционные контракты используются для достижения дохода и управления риском за счет возможности продать опцион по выгодной цене в случае неблагоприятного изменения цен на актив.
В общем, фьючерс обязывает стороны купить или продать актив по фиксированной цене в определенное время, в то время как опцион дает право, но не обязанность купить или продать актив по фиксированной цене в определенное время. Это основное отличие между фьючерсом и опционом. Опцион предоставляет большую свободу действий и гибкость, поскольку покупатель может выбрать, исполнять ли контракт или нет, в зависимости от текущей ситуации на рынке.
История фьючерсов
Первые фьючерсы появились еще в древности, когда фармеры и торговцы совершали сделки на продажу зерна и других аграрных продуктов на будущее. Однако современные фьючерсы, как мы их знаем сегодня, появились в начале XIX века на бирже в Чикаго, США. Точно кто придумал их неизвестно, но они были созданы как способ управления риском для фермеров, которые заботились о том, что цены на их продукцию могут колебаться. Фьючерсы на зерно были одними из первых контрактов, которые были заключены на бирже.
С тех пор фьючерсы развивались и стали доступны для торговли на большом количестве различных активов, включая акции, валюты, индексы, нефть и драгоценные металлы. Фьючерсы стали важной частью финансового рынка и используются как для риск-менеджмента, так и для спекуляции. Они позволяют инвесторам и трейдерам защитить свои позиции от неблагоприятных изменений цен на активы, а также получать прибыль от изменений цен. Фьючерсы также играют важную роль в обеспечении ликвидности и стабильности финансовых рынков.