Ликвидность – это способность актива быстро и без значительных потерь конвертироваться в наличные деньги. В финансовой сфере понятие ликвидности относится к способности актива (обычно ценной бумаги или другого финансового инструмента) быть быстро проданным на рынке, чтобы инвестор мог быстро получить доступ к своим деньгам.
Оценка ликвидности может быть важна для инвесторов, поскольку инвестиции с низкой ликвидностью могут оказаться проблематичными для продажи в случае необходимости быстро освободить средства. Однако, активы с высокой ликвидностью могут быть менее доходными, чем активы с низкой ликвидностью.
Важным показателем ликвидности является объем торгов на рынке. Чем больше объем торгов, тем выше ликвидность актива. Также важным является спрос и предложение на рынке, которые могут влиять на цену актива и его ликвидность.
Оценка ликвидности
Оценка ликвидности активов может быть осуществлена с помощью нескольких показателей:
- Bid-ask спред: это разница между наивысшей ценой, которую кто-либо готов заплатить за актив (цена покупки или bid), и наименьшей ценой, за которую кто-либо готов продать актив (цена продажи или ask). Чем меньше разница между bid и ask ценами, тем выше ликвидность актива.
- Объем торгов: это количество активов, которые были проданы за определенный период времени. Объем торгов также является показателем ликвидности актива. Чем выше объем торгов, тем выше ликвидность.
- Время на исполнение сделки: это время, которое требуется для заключения сделки на рынке. Если сделка быстро исполняется, это говорит о высокой ликвидности актива.
- Рыночная капитализация: это общая стоимость всех выставленных на торги акций компании. Рыночная капитализация является показателем ликвидности акций компании. Чем больше рыночная капитализация, тем выше ликвидность акций.
- Открытый интерес: это количество открытых позиций на фьючерсном или опционном контракте.