Подписное соглашение – это заявка инвестора на вступление в товарищество с ограниченной ответственностью. Это также двусторонняя гарантия между компанией и подписчиком. Компания соглашается продать определенное количество акций по определенной цене, а взамен подписчик обещает купить акции по заранее определенной цене.
В товарищество с ограниченной ответственностью (LP), генеральный партнер управляет партнерской организацией и привлекает партнеров с ограниченной ответственностью, используя соглашение о подписке. Кандидаты подписываются, чтобы стать партнерами с ограниченной ответственностью. После выполнения стандартных требований генеральный партнер решает, принимать ли кандидата. Партнеры с ограниченной ответственностью действуют как тихие партнеры, предоставляя капитал, как правило, единовременные инвестиции, и не имеют существенного участия в операциях бизнеса.
В результате они обычно практически не имеют права голоса в повседневной деятельности партнерства и подвергаются меньшему риску, чем полноправные партнеры. Подверженность каждого ограниченного партнера коммерческим потерям ограничивается первоначальными инвестициями этого партнера. Соглашение о подписке для вступления в товарищество с ограниченной ответственностью описывает инвестиционный опыт, сложность и собственный капитал потенциального партнера с ограниченной ответственностью.
Как правило, соглашения о подписке на общие руководящие принципы и условия, определенные в Правиле SEC 506 (b) и 506 (c) Положения D. Эти положения определяют метод проведения предложения и объем существенной информации, которую компании обязаны раскрывать инвесторам. По мере добавления в предложение новых партнеров с ограниченной ответственностью генеральные партнеры получают согласие существующих партнеров, прежде чем вносить изменения в соглашение о подписке.
В широком смысле, партнерство это деловое соглашение между двумя или более людьми, которые все имеют личную собственность в бизнесе. Партнерская организация не платит налоги. Вместо этого прибыли и убытки перетекают к каждому партнеру. Партнеры будут платить налоги с их распределительной доли налогооблагаемого дохода партнерства на основании партнерского соглашения. Юридические фирмы и бухгалтерские фирмы часто создаются в форме полных товариществ.
Ключевые моменты
- Подписное соглашение – это соглашение, в котором определены условия для инвестиций сторон в частное размещение или в товарищество с ограниченной ответственностью.
- Правила подписного соглашения, как правило, определены в Правиле SEC 506 (b) и 506 (c) Правила D.
Когда компания желает привлечь капитал, она часто выпускает акции для покупки широкой публикой или через частное размещение , Основной формой раскрытия информации для потенциальных инвесторов является проспект , Проспект эмиссии представляет собой раскрывающий документ со списком информации о бизнесе и его безопасности.
Частное размещение – это продажа акций ограниченному числу аккредитованные инвесторы которые соответствуют определенным критериям. Критерии аккредитованного статуса включают наличие определенного уровня инвестиционного опыта, активов и чистых активов. Инвесторы получат частное размещение меморандум как альтернатива проспекту. Меморандум дает менее полное описание инвестиций.
Во многих случаях подписанное соглашение сопровождает меморандум. В некоторых соглашениях указана конкретная норма прибыли, которая будет выплачиваться инвестору, например, определенный процент от чистого дохода компании или единовременных выплат. Также в соглашении будут определены даты оплаты этих возвратов. Эта структура отдает приоритет инвестору, поскольку он или она получает доход от инвестиций перед учредителями компании или другими миноритарными владельцами.
