Обязательства по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги (UCITS) являются нормативно-правовой базой Европейской комиссии, которая создает согласованный режим по всей Европе для управления и продажи паевых инвестиционных фондов. Фонды UCITS могут быть зарегистрированы в Европе и проданы инвесторам по всему миру с использованием единых нормативных требований и требований защиты инвесторов. Поставщики средств UCITS, которые соответствуют стандартам, освобождены от национального регулирования в отдельных европейских странах.
Ключевые моменты
- UCITS означает Обязательства по коллективным инвестициям в переводные ценные бумаги.
- Это относится к нормативно-правовой базе, которая позволяет продавать взаимные фонды Европы.
- Фонды UCITS считаются надежными и хорошо регулируемыми инвестициями и пользуются популярностью среди многих инвесторов, желающих инвестировать в Европе.
В повседневном использовании UCITS – это взаимный фонд, основанный в Европейском Союзе. Средства UCITS воспринимаются как надежные и хорошо регулируемые инвестиции и пользуются популярностью в Европе, Южной Америке и Азии среди инвесторов, которые предпочитают не инвестировать ни в одну акционерное общество а скорее среди диверсифицированных паевых фондов, распространяющихся внутри Европейского Союза.
Первая Директива UCITS была принята 20 декабря 1985 года с заявленной целью облегчить трансграничные предложения инвестиционных фондов розничным инвесторам. В начале 1990-х годов предложения о внесении изменений в директиву были внесены, но так и не были полностью приняты. Таким образом, UCITS II не существует. Однако в 2002 году после обсуждений между странами-членами были приняты две новые директивы. Директивы 2001/107 / EC и 2001/108 / EC, вместе известные как UCITS III, расширили спектр инвестиций фондов UCITS и ослабили некоторые ограничения для индексных фондов.
UCITS IV или Директива 2009/65 / EC привели к дальнейшим техническим изменениям и были приняты в июле 2011 года. Наконец, UCITS V или Директива 2014/91 / EU, вступившая в силу в марте 2016 года, согласовывает обязанности депозитариев фонда и обязанности и требования к вознаграждению управляющих фондами с Директива управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD).
Поскольку фонды UCITS считаются очень безопасными и хорошо регулируемыми, они являются очень популярными инвестициями. По данным Европейской комиссии, они составляют около 75% всех коллективных инвестиций мелких инвесторов в Европе. Многие провайдеры взаимных фондов используют такое выражение, как «UCITS-совместимое», как часть своей маркетинговой стратегии. В то время как фонды регулируются в Европе, покупатели со всего мира могут инвестировать в фонды UCITS.
