Ключевые моменты
- Паевой инвестиционный траст (UIT) – это финансовая компания США, которая покупает или держит группу ценных бумаг, таких как акции или облигации, и делает их доступными для инвесторов в качестве выкупаемых паев.
- ПИФы похожи как на открытые, так и на закрытые паевые инвестиционные фонды в том смысле, что все они состоят из коллективных инвестиций, в которых многие инвесторы объединяют свои средства для управления портфельным менеджером.
- Как и открытые взаимные фонды, ПИФы покупаются и продаются напрямую у компании, которая их выпускает, хотя иногда их можно купить на вторичном рынке; как закрытые фонды, UIT выпускаются через первичное публичное размещение акций (IPO) ,
- В отличие от взаимных фондов, у УИЦ есть установленная дата истечения срока действия, основанная на том, какие инвестиции хранятся в его портфеле; когда портфель заканчивается, инвесторы получают сокращение чистых активов UIT.
- Кроме того, в отличие от взаимных фондов, ПИФы активно не торгуются, то есть ценные бумаги не покупаются и не продаются, если в базовых инвестициях, таких как корпоративные, нет изменений. слияние или банкротство ,
Инвестиционные компании предлагают частным лицам возможность инвестировать в диверсифицированный портфель ценных бумаг с низкими начальными инвестиционными требованиями. ПИФы продаются инвестиционными консультантами, и владелец может выкупить паи в фонде или трасте, вместо того, чтобы торговать в вторичный рынок , UIT – это либо регулируемая инвестиционная корпорация (RIC), либо даритель доверять. RIC – это корпорация, в которой инвесторы являются совладельцами, а траст грантодателя предоставляет инвесторам пропорциональную собственность в UIT. ценные бумаги ,
Инвесторы могут выкупить паи паевых инвестиционных фондов или паев UIT по адресу стоимость чистых активов (NAV) в фонд или траст либо напрямую, либо с помощью инвестиционного консультанта. NAV определяется как общая стоимость портфеля, деленная на количество акций или единиц в обращении, а NAV рассчитывается каждый рабочий день. С другой стороны, закрытые фонды не подлежат погашению и продаются на вторичном рынке по текущей рыночной цене. Рыночная цена закрытого фонда основана на спросе инвесторов, а не на расчете стоимости чистых активов.
Число паевых инвестиционных фондов (UIT), находящихся в обращении в Соединенных Штатах, с рыночной стоимостью 74,84 млрд. Долл. США, согласно последним статистическим данным Института инвестиционных компаний (ICI).
Многие инвесторы предпочитают использовать паевые инвестиционные фонды для инвестирования в акции, чтобы портфель можно было продать. Если инвестор заинтересован в покупке и удержании портфеля облигаций и получении процентов, то он может приобрести UIT или закрытый фонд с фиксированным портфелем. Например, UIT выплачивает процентный доход по облигациям и удерживает портфель до определенной конечной даты, когда облигации продаются и основная сумма возвращается владельцам. Инвестор в облигации может владеть диверсифицированным портфелем облигаций в UIT, а не управлять процентными выплатами и погашением облигаций в личном брокерский счет ,
Существуют UIT для акций и облигаций, но UIT для облигаций обычно более популярны, чем их акции, так как они предлагают предсказуемый доход и с меньшей вероятностью понесут убытки.
Глобальная серия дивидендов по стратегии Гуггенхайма № 14 (CGONNX) была основана 15 марта 2018 года с целью получения дивидендного дохода. Содержит 100 многоотраслевой позиции: 45,16% инвестировано в большой колпак акции, 26,94% в середине крышки и 27,90% в маленькие шапки , Примерно половина ценных бумаг инвестируется в акции США, а остаток инвестируется во многие другие страны. Распределение отражает также много секторов. Каждая компания, которой она владеет, составляет примерно 1% портфеля.
